Tributação das opções de ações dos empregados 2017-01-02 Os funcionários-chave de uma empresa geralmente recebem opções de estoque como parte de seu pacote de compensação. As opções de compra de ações do empregado dão ao empregado o direito, mas não a obrigação, de comprar ações na corporação a um preço fixo em uma data especificada ou durante um intervalo de tempo especificado. Quando as opções são concedidas, geralmente há restrições quanto ao momento em que podem ser exercidas ou quando o estoque adquirido pode ser vendido ou pode haver um risco de confisco do estoque adquirido até que o empregado satisfaça certas condições, como trabalhar para o empregador Um certo número de anos. Quando todas as restrições ou riscos de confisco são removidos, as opções ou o estoque adquirido são considerados como adquiridos. O que significa que o empregado tem um direito irrevogável à propriedade. Como as opções são tributadas dependem do tipo de opções que são, se houve desconto quando as opções foram concedidas e os intervalos de tempo entre a data de outorga de opções, a data de exercício e a data de venda de ações. Uma desvantagem de compensar os empregados com opções de ações e não com estoque restrito, no entanto, é que as opções podem perder valor significativo antes de serem adquiridas. Estoque restrito. Por outro lado, sempre terá algum valor a menos que o negócio se torne financeiramente insolvente. Existem 3 eventos importantes na compensação de um empregado com opções de compra de ações: A opção de compra de ações é concedida, momento em que o empregado paga o preço da opção para receber a concessão ou recebe como benefício do emprego o empregado deve manter a opção por um período especificado Até que possa ser exercido, momento em que o empregado recebe o estoque, então o empregado vende o estoque, e a diferença entre o produto da venda e o custo de aquisição das opções de ações é o ganho dos funcionários. O direito tributário distingue as opções legais. Que deve cumprir o IRC 421-424. E inclui opções de ações de incentivo (ISO) e opções compradas sob um Plano de Compra de Estoque de Empregados (ESPP) e opções não estatutárias. Que não se qualificam de acordo com estes regulamentos, mas estão, em vez disso, sujeitos ao tratamento fiscal menos favorável do IRC 83. Opções estatutárias As opções legais recebem tratamento fiscal preferencial. Se determinadas regras de retenção forem seguidas, os empregados não incorrem em um imposto regular sobre o rendimento, quer quando a opção é concedida ou quando é exercida, e quaisquer ganhos são tratados como ganhos de capital e não como receita ordinária. No entanto, se as opções adquiridas forem exercidas, a opção se espalhará. Que é igual ao preço das ações exercidas menos o preço da opção, deve ser reportado como um ajuste positivo ao imposto mínimo alternativo (AMT) se mantido além do final do ano fiscal. O passivo da AMT não precisa ser reportado se o estoque for vendido antes do final do ano fiscal, uma vez que deverá ser reportado como receita tributável no regime tributário normal. Opção Spread Valor de Mercado Justo de Ações Quando Exercício Opção Preço Exemplo de Ajuste de AMT Seu empregador lhe concede uma opção de compra de incentivo para comprar 100 ações da empresa em seu valor justo de mercado (FMV) de 9 partes: 1 ano depois, você exerce a opção Quando o estoque FMV é 14 por 2 anos depois, quando o estoque FMV tem 16 partes. Seus direitos sobre o estoque se tornam investidos. Consequentemente, o seu ajuste AMT, reportado no Formulário 6251. é aumentado em 1.600 900 700. Os ISO são geralmente tributados quando o estoque comprado é vendido. Os ISO não são tributados quando são concedidos ou quando são exercidos. Para os ISOs qualificarem de acordo com as regras fiscais como opções de compra de ações legais, eles devem ser exercíveis no prazo de 10 anos a partir da data da outorga e o preço da opção deve pelo menos igual ao valor justo de mercado das ações quando concedido. Se o valor de mercado justo agregado do estoque que pode ser adquirido ao exercer ISOs quando a restrição de exercício foi removida pela 1ª vez durante qualquer ano fiscal excede 100,000, então o excesso é tratado como opções de ações não estatutárias. Se o empregado deixar a corporação, o ISO deve ser exercido no prazo de 3 meses após a rescisão do contrato, caso contrário, o rendimento é tributado como opções de ações não estatutárias. Para serem tratados como ISOs, os seguintes requisitos devem ser satisfeitos: os ISO devem ser concedidos de acordo com um plano adotado pela corporação e aprovado pelos acionistas, o número total de ações e os funcionários que podem receber as opções devem ser especificados, o plano deve ser aprovado por Os acionistas no prazo de 12 meses, antes ou depois da data em que esse plano for adotado, as opções devem ser concedidas no prazo de 10 anos anteriores à data de aprovação ou aprovação do plano, as opções devem ser exercíveis no prazo de 10 anos a partir da data da concessão, o preço da opção não pode ser menor Do que o valor justo de mercado do estoque quando concedido, as opções não podem ser transferidas, exceto por causa da morte dos beneficiários, as opções só podem ser exercidas pelo empregado o empregado no momento da concessão, não podem possuir mais de 10 do total combinado Poder de voto de todas as classes de ações da empresa empregadora, ou de sua empresa-mãe ou subsidiária. Regras do período de retenção Um ganho ou perda de capital a longo prazo só pode ser reclamado no estoque se o estoque tiver sido mantido por pelo menos 2 anos após a concessão do ISO e pelo menos 1 ano após o exercício da opção. Estas regras do período de retenção são consideradas satisfeitas se uma venda anterior foi motivada para cumprir os requisitos de conflitos de interesse. Se o teste do período de retenção não foi satisfeito, o ganho na venda de estoque é tratado como renda salarial ordinária igual ao spread da opção: Vencimento Ordinário Saldo Vantagem Preço de Exercício Preço da Ação A base de tributação da ação é aumentada em qualquer valor Que foi tratado como salário. Exemplo de Regras do período de retenção 12 de março, ano 1: Seu empregador concede-lhe um ISO para comprar 100 ações no seu FMV de 10 por ação. 6 de janeiro, ano 2: você exerce a opção quando o estoque FMV foi de 12 por ação. 26 de janeiro, ano 3: você vende o estoque por 15 partes. Embora você tenha mantido o estoque por mais de 1 ano, você não o manteve por pelo menos 2 anos a partir da data de outorga da opção. No ano da venda, você deve denunciar a diferença entre o preço da opção de 10 por ação e o preço de exercício de 12 por ação como salários, o restante é ganho de capital: Preço de venda (15 100 ações): Planos de compra de ações do empregado Stock de empregado Os Planos de Compra (ESPPs) são planos aprovados aprovados pelo acionista, onde os empregados recebem opções para comprar ações do empregador ou de sua empresa-mãe ou subsidiária. Para ser tratado de acordo com as regras legais da opção: Nenhuma opção pode ser concedida a qualquer empregado que detém mais de 5 do poder de voto do empregador ou da empresa-mãe ou subsidiária do empregador. Todos os funcionários a tempo inteiro devem ser incluídos, exceto aqueles com menos de 2 anos de emprego, empregados de meio período ou sazonais. O plano deve ser não discriminatório, mas a quantidade de ações que qualquer empregado pode comprar pode ser baseada na remuneração dos funcionários. Nenhum funcionário pode ter o direito de comprar mais de 25.000 ações por ano com base no preço da ação quando a opção é concedida. O preço da opção não pode ser inferior a 85 do menor de: o valor justo de mercado das ações quando a opção é concedida ou o valor justo de mercado das ações quando a opção é exercida. A opção deve ser exercida no prazo de 27 meses a partir da data da outorga, ou 5 anos se o preço da opção for baseado no valor justo de mercado da ação quando a opção for concedida. O empregado deve ser empregado continuamente da data de outorga da opção até 3 meses antes do seu exercício. Se o empregado comprou a opção a um preço inferior ao valor justo de mercado da ação no dia da concessão, o valor do desconto, que não pode ser superior a 15, é tratado como renda salarial ordinária. As compras de ações sob um ESPP estão sujeitas às mesmas regras do período de retenção que as ISOs. O imposto não precisa ser pago até o estoque ser vendido e o ganho, menos qualquer montante tratado como salário, é tratado como ganho de capital. Se o estoque é vendido em uma perda, então é uma perda de capital. Se os períodos de retenção não forem satisfeitos, o empregado reconhece o rendimento ordinário como o menor do produto da venda ou o valor justo de mercado na morte dos empregados menos o preço da opção ou o valor justo de mercado das ações quando a opção foi concedida menos a opção preço. Se o empregado exerceu uma opção concedida de acordo com uma ESPP, ele deve receber o Formulário 3922, Transferência de Aquisições Contratadas através de um Plano de Compra de Ações do Empregado de acordo com a Seção 423 (c) após o final do ano fiscal. Exemplo de ESPP Você paga 10 por ação por uma opção para comprar 1000 ações de ações da empresa quando o valor justo de mercado das ações era 11. Um ano depois, você exerce a opção quando o valor justo de mercado das ações era de 15.000. 2 anos depois, você vende o estoque por 20.000. Uma vez que você comprou a opção com um desconto de 11 10 1 por ação, 1000 de seu ganho são tratados como salários no ano da opção de compra, o restante é tratado como um ganho de capital de longo prazo de 20.000 11.000 9000 no ano da Venda de ações. No entanto, se você não satisfez as regras do período de retenção, então 15.000 10.000 1000 4000 teriam que ser tratados como salários e seu ganho de capital a longo prazo seria de apenas 20.000 15.000 5000. Opções de ações não estatutárias Opções de ações não estatutárias (também conhecido como opções de ações não qualificadas) Estão sujeitos a um tratamento fiscal menos favorável no âmbito do IRC 83. e, em determinadas circunstâncias, pode ser considerado uma compensação diferida não qualificada sujeita à Seção 409A se o preço de exercício for inferior ao valor do estoque subjacente quando a opção for concedida. Se a opção de compra de ações tiver um valor de mercado justo prontamente verificável, então: Renda de salário ordinário (Valor de mercado justo do preço da opção de opção pago) Número de ações Uma opção de não-avaliação tem um valor de mercado justo facilmente verificável se: a opção for transferível, a opção pode ser Exercido quando concedido, não há condições ou restrições que possam afetar esse valor justo de mercado e o valor do privilégio da opção é facilmente verificável. Na maioria dos casos, uma opção não terá um valor justo de mercado facilmente verificado, a menos que seja negociado em uma bolsa pública e, uma vez que as opções dos empregados nunca são negociadas em bolsas públicas, quase nunca terão um valor de mercado justo facilmente verificável. As opções adquiridas sem JVM determinável são tributadas como receita ordinária no exercício em que a opção é exercida: Renda Ordinária de Salário (Preço da Opção de Preço de Exercício Pagado) Número de Ações Se a ação não for adquirida, a receita será diferida até o ano em que a Coletes de estoque. No ano de aquisição, os ganhos são tributados como renda salarial ordinária que é igual ao valor do estoque a partir da data de aquisição menos o valor pago, mesmo que o contribuinte detenha o estoque. Rendimento Ordinário de Salário (Stock FMV em Vesting Date Option Price Pay) Número de Ações O salário ordinário do salário está sujeito a imposto de renda e emprego. O ganho que é reportado como renda salarial é adicionado à base do imposto sobre o estoque: Base de tributação do preço da opção de compra de ações Saldo pago reportado como receita após, quando o estoque é vendido, qualquer ganho ou perda é tratado como um ganho ou perda de capital: Ganho de capital ou perda Provisão de venda de ações Imposto de ações de ações As opções de ações não estatutárias podem ser concedidas além das opções de ações de incentivo. Ao contrário dos ISOs, não há restrições sobre o número de opções de ações não estatutárias que podem ser concedidas, uma vez que não recebem tratamento fiscal favorável. Política de privacidade Para thismatter Os cookies são usados para personalizar conteúdo e anúncios, para fornecer recursos de mídia social e para analisar o tráfego. A informação também é compartilhada sobre o uso deste site com nossos parceiros de mídia social, publicidade e análise. Detalhes, incluindo opções de exclusão, são fornecidos na Política de Privacidade. Enviar e-mail para thismatter para sugestões e comentários. Certifique-se de incluir as palavras sem spam no assunto. Se você não incluir as palavras, o e-mail será excluído automaticamente. As informações são fornecidas na medida e são unicamente para educação, não para fins comerciais ou aconselhamento profissional. Copyright copy 1982 - 2017 by William C. Spaulding Opções de ações do GoogleEmployee: definições e conceitos-chave por John Summa. CTA, PhD, Fundador de HedgeMyOptions e OptionsNerd Comece com os participantes o beneficiário (empregado) e o concedente (empregador). O último é a empresa que emprega o beneficiário ou empregado. Um beneficiário pode ser um executivo, ou um trabalhador salarial ou assalariado, e também é freqüentemente chamado de opção. Esta parte recebe a compensação de capital do ESO, geralmente com certas restrições. Uma das restrições mais importantes é o que se conhece como período de aquisição. O período de aquisição é o tempo que um funcionário deve aguardar para poder exercer ESOs. Exercício de ESOs, onde o outorgante notifica à empresa que ele ou ela gostaria de comprar o estoque, permite que o opereiro compre as ações referenciadas ao preço de exercício indicado no contrato de opções da ESO. O estoque adquirido (no todo ou em partes) pode então ser imediatamente vendido no próximo melhor preço de mercado. Quanto maior o preço de mercado do exercício ou do preço de exercício, maior o spread e, portanto, quanto maior a remuneração (não ganho), o empregado ganha. Como você verá mais adiante, isso desencadeia um evento fiscal em que a taxa de imposto de compensação ordinária é aplicada ao spread. Por exemplo, se seus ESOs tiverem um preço de exercício de 30, quando você exercer seus ESO, você poderá adquirir (comprar) as ações especificadas em 30. Em outras palavras, não importa o quanto mais alto o preço de mercado do estoque É, no ponto de exercício, você começa a comprar o estoque no preço de exercício, e quanto maior o spread entre greve e preço de mercado, maiores os ganhos. Vesting Os ESOs são considerados adquiridos quando o empregado tem permissão para exercer e comprar ações, mas o estoque não pode ser investido em alguns casos (raros). É importante ler atentamente o que é conhecido como o plano de opções de compra de ações da empresa e o acordo de opções para determinar os direitos e as principais restrições disponíveis para os funcionários. O primeiro é montado pelo conselho de administração e contém detalhes sobre os direitos de um beneficiário ou eleitor. O contrato de opções, no entanto, fornecerá os detalhes mais importantes, como o cronograma de aquisição, as ações representadas pela concessão e o exercício ou preço de exercício. Claro, os termos associados à aquisição dos ESOs também serão explicados. (Para obter mais informações sobre os limites de compensação dos executivos, leia como as ações restritas e as RSUs são tributadas.) Os ESO geralmente se vendem em partes ao longo do tempo sob a forma de um cronograma de carência. Isso é explicado no acordo de opções. Os ESOs normalmente serão adquiridos em datas predeterminadas. Por exemplo, você pode ter 25 colete em um ano, (um ano a partir da data de concessão) outros 25 podem ser adquiridos em dois anos, e assim por diante até que você seja considerado totalmente investido. Se você não exercer suas opções após o primeiro ano (o valor que foi adquirido naquele ano), você tem um crescimento acumulado em percentual investido e agora opções exercíveis durante os dois anos. Uma vez que todos tiveram investido, enquanto isso, você pode exercer todo o grupo, ou você pode exercer parte dos ESO totalmente adquiridos. (Para mais informações, leia Como faço para colecionar algo) Pagando o estoque Em outras palavras, neste momento você poderia solicitar o exercício de 25 de 1.000 ações concedidas no ESO, o que significa que você obteria 250 ações no preço de exercício de a opção. Você precisará encontrar o dinheiro para pagar o estoque, mas o preço que você paga é o preço de exercício, e não o preço de mercado (imposto retido na fonte e outros impostos estaduais e federais relacionados com a renda são deduzidos neste momento pelo empregador e O preço da compra geralmente inclui esses impostos para o custo de compra do preço da ação). Todos os detalhes sobre aquisição de ESOs (você deve ser concedido algum ou ter algum atualmente), podem ser novamente encontrados no chamado contrato de opções e plano de estoque da empresa. Certifique-se de ler isso com cuidado, uma vez que a impressão fina às vezes pode ocultar pistas importantes sobre o que você pode ou não pode fazer com seus ESOs e exatamente quando você pode começar a gerenciá-los efetivamente. Há algumas questões difíceis aqui, especialmente no que se refere ao término do emprego (voluntário ou involuntário). Se o seu emprego for rescindido, ao contrário do estoque adquirido, você não poderá manter suas opções antes ou depois de serem adquiridas. Embora possa ser dada alguma consideração às circunstâncias em torno das quais o emprego foi encerrado, a maioria das vezes o seu contrato ESO termina com o emprego ou logo após. Se as opções tiverem sido adquiridas antes do término do emprego, você pode ter uma pequena janela (conhecida como período de carência) para exercer seus ESOs. Se você está protegendo posições, a probabilidade de término do emprego é uma consideração importante. Isso ocorre porque, se você perder o capital próprio que está tentando se proteger, você fica segurando hedges que estão expostos ao seu próprio risco (sem compensação patrimonial). Se você tiver perdas em suas coberturas e ganhos em seus ESOs que não podem ser realizados, um grande risco de perda é criado. (Saiba mais sobre como o hedging funciona em Hedging In Laymans Terms.) O ESO Spread Permite examinar mais de perto o chamado spread entre a greve e o preço das ações. Se você tiver ESO com uma greve de 25, o preço das ações é de 50 e você deseja exercer 25 de suas 1.000 ações permitidas por seus ESOs, você precisaria pagar 25 x 250 para as ações, o que é igual a 6.250 antes Impostos. No entanto, no momento, o valor no mercado é de 12.500. Portanto, se você exercer e vender ao mesmo tempo, as ações que você adquiriu da empresa do exercício de seus ESOs teriam um total de 6.250 (antes de impostos). Conforme mencionado acima, no entanto, o ganho de valor intrínseco (spread) é tributado como renda ordinária. Tudo devido no ano em que você faz o exercício. E o que é pior, você não recebe compensação de impostos pela perda de tempo ou valor extrínseco sobre a participação dos ESOs exercida, o que pode ser considerável. Voltando à questão dos impostos, se você tiver uma taxa de tributação de 40 aplicada, você não só desistir do valor do tempo todo em um exercício, mas você desistiu de 40 da captura do valor intrínseco no exercício. Então, 6.250 agora encolhe para 3.750. Se você não vender o estoque, você ainda está sujeito ao imposto após o exercício, um risco muitas vezes esquecido. Qualquer ganho no estoque após o exercício, no entanto, seria tributado como ganhos de capital. Longo ou curto prazo, dependendo de quanto tempo você detém o estoque adquirido (você precisaria manter o estoque adquirido por um ano e um dia após o exercício para se qualificar para a menor taxa de imposto sobre ganhos de capital). (Para obter mais sobre impostos sobre ganhos de capital, veja Efeitos Tributários sobre ganhos de capital). Suponhamos que o seu ESO tenha adquirido ou uma parcela da sua concessão (digamos 25 de 1.000 ações ou 250 ações) e você gostaria de exercer e adquirir 250 ações Do estoque da empresa. Você precisaria notificar sua empresa da intenção de exercício. Você seria obrigado a pagar o preço do exercício. Como você pode ver abaixo, se o estoque for negociado a 50 e seu preço de exercício é de 40, você precisaria chegar a 10.000 para comprar o estoque (40 x 250 10.000). Mas há mais. Se estas forem opções de ações não qualificadas, você também precisaria pagar imposto de retenção na fonte (abordado em mais detalhes na seção deste tutorial sobre implicações tributárias). Se você vende suas ações no preço de mercado de 50, você vê um ganho de 2.500 acima do preço de exercício (12.500 - 10.000), que é o spread (às vezes referido como o elemento de barganha). Os 2.500 representam o valor que as opções estão no dinheiro (quanto acima do preço de exercício (ou seja, 50 a 40 10). Este montante em dinheiro também é seu lucro tributável, um evento analisado pelo IRS como aumento da remuneração, E assim tributado nas taxas de imposto sobre o rendimento ordinário. Figura 1: Um exercício simples do ESO para adquirir 250 ações com 10 valores intrínsecos Independentemente de as 250 ações adquiridas serem vendidas, o ganho após o exercício é realizado e desencadeia um evento de imposto. Claro, uma vez Você adquire o estoque, se houver alguma mudança de preço, assumindo que você não liquida. Isso produzirá mais ganhos ou algumas perdas na posição de estoque. As últimas partes deste tutorial analisam as implicações tributárias de manter o estoque versus vendê-lo imediatamente Após o exercício. A retirada de parte ou a totalidade do estoque adquirido suscita algumas questões espinhosas quanto ao descumprimento de responsabilidade fiscal. Valor de tempo intrínseco versus tempo Como você pode ver na tabela acima, a quantidade de valor intrínseco é 10. Esse valor, no entanto, não é o Apenas valor nas opções. Um valor invisível conhecido como valor de tempo também está presente, um valor que é perdido durante o exercício. Dependendo da quantidade de tempo restante até a expiração (a data em que os ESO expiram) e várias outras variáveis, o valor do tempo pode ser maior ou menor. A maioria dos ESOs tem uma data de validade indicada até 10 anos. Então, como vemos esse valor do valor do valor do tempo Você precisa usar um modelo de precificação teórica, como o Black-Scholes, que irá computar para você o valor justo de seus ESOs. Você deve estar ciente de que o exercício de um ESO, embora possa capturar o valor intrínseco, geralmente desista do valor do tempo (supondo que haja alguma esquerda), resultando em um custo de oportunidade oculto potencialmente grande, que pode realmente ser maior que o ganho representado por valor intrínseco. (Para obter mais informações sobre como este modelo funciona, consulte Contabilidade e avaliação de opções de ações do empregado.) A composição do valor de seus ESOs mudará com o movimento do preço da ação e o tempo restante até o vencimento (e com as mudanças nos níveis de volatilidade). Quando o preço das ações está abaixo do preço de exercício, a opção é considerada fora do dinheiro (também popularmente conhecido como água). Quando dentro ou fora do dinheiro, o ESO não tem valor intrínseco, apenas valor de tempo (o spread é zero quando em dinheiro). Uma vez que os ESOs não são negociados em um mercado secundário, você não pode ver o valor que eles realmente têm (uma vez que não há preço de mercado, como com as opções listadas para os irmãos). Novamente, você precisa de um modelo de precificação para encaixar entradas em (preço de rodagem, tempo restante, preço das ações, taxas de juros livres de risco e volatilidade). Isso produzirá um preço teórico, de valor justo, que representará o valor do tempo puro (também conhecido como valor extrínseco).
No comments:
Post a Comment