Opções de estoque restrito e amt

Página principal 187 Artigos 187 Opções de ações, ações restritas, ações fantasmas, direitos de agradecimento de ações (SARs) e planos de compra de ações para funcionários (ESPPs) Existem cinco tipos básicos de planos individuais de compensação de ações: opções de compra de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, estoque Direitos de apreciação, ações fantasmas e planos de compra de ações dos empregados. Cada tipo de plano fornece aos funcionários uma consideração especial em preço ou termos. Nós não cobrimos aqui simplesmente oferecendo aos funcionários o direito de comprar ações como qualquer outro investidor faria. As opções de compra de ações oferecem aos funcionários o direito de comprar um número de ações a um preço fixado em concessão por um número definido de anos no futuro. O estoque restrito e suas unidades de estoque restritas relativas (RSUs) dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por presente ou compra, uma vez que são cumpridas certas restrições, como trabalhar um certo número de anos ou cumprir um objetivo de desempenho. O estoque Phantom paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de ações. Os direitos de valorização de ações (SARs) fornecem o direito ao aumento no valor de um número designado de ações, pago em dinheiro ou em ações. Os planos de compra de ações dos empregados (ESPPs) oferecem aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto. Opções de estoque Alguns conceitos chave ajudam a definir como as opções de ações funcionam: Exercício: A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício: o preço ao qual o estoque pode ser comprado. Isso também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão. Na maioria dos planos, o preço de exercício é o valor justo de mercado do estoque no momento da concessão. Spread: a diferença entre o preço de exercício e o valor de mercado do estoque no momento do exercício. Termo da opção: o período de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. Vesting: o requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção - geralmente a continuação do serviço por um período de tempo específico ou a reunião de um objetivo de desempenho. Uma empresa concede opções de um empregado para comprar uma quantidade declarada de ações a um preço de subvenção definido. As opções são adquiridas durante um período de tempo ou, uma vez que determinados objetivos individuais, grupais ou corporativos são atendidos. Algumas empresas estabelecem cronogramas de aquisição de direitos no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se os objetivos de desempenho forem cumpridos. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção no preço da concessão a qualquer momento durante o termo da opção até a data de validade. Por exemplo, um empregado pode ter o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação. As opções ganham 25 por ano ao longo de quatro anos e têm um prazo de 10 anos. Se o estoque continuar, o empregado pagará 10 por ação para comprar o estoque. A diferença entre o preço de 10 concessões e o preço de exercício é o spread. Se o estoque for igual a 25 após sete anos, e o funcionário exercerá todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de opções As opções são opções de estoque de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas (NSOs), que às vezes são chamadas de opções de ações não estatutárias. Quando um funcionário exerce uma NSO, o spread on exercise é tributável ao empregado como renda ordinária, mesmo que as ações ainda não estejam vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa. Não existe um período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, embora a empresa possa impor uma. Qualquer ganho ou perda subseqüente nas ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o outorgante vende as ações. Um ISO permite que um empregado (1) adie a tributação da opção desde a data do exercício até a data da venda das ações subjacentes, e (2) pague impostos sobre o seu ganho total em taxas de ganhos de capital, em vez de receita ordinária taxas de imposto. Certas condições devem ser cumpridas para se qualificar para o tratamento ISO: O empregado deve manter o estoque por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data da concessão. Apenas 100.000 opções de compra de ações podem se tornar exercíveis em qualquer ano civil. Isso é medido pelo valor justo de mercado das opções na data da concessão. Isso significa que apenas 100.000 em valor do preço da subvenção podem tornar-se elegíveis para serem exercidos em qualquer ano. Se houver vencimento sobreposto, como ocorrem se as opções forem concedidas anualmente e forem adquiridas gradualmente, as empresas devem rastrear as ISOs pendentes para garantir que os montantes que se tornem investidos sob diferentes concessões não excederão 100.000 em valor em qualquer ano. Qualquer porção de uma subvenção ISO que exceda o limite é tratada como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado das ações da empresa na data da concessão. Somente os funcionários podem se qualificar para ISOs. A opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que foi aprovado pelos acionistas e que especifica quantas ações podem ser emitidas no âmbito do plano como ISOs e identifica a classe de funcionários elegíveis para receber as opções. As opções devem ser concedidas no prazo de 10 anos após a adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida no prazo de 10 anos da data da concessão. Se, no momento da concessão, o empregado possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício da ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação nessa data e pode não ter um Prazo de mais de cinco anos. Se todas as regras para os ISOs forem cumpridas, a eventual venda das ações é chamada de disposição qualificada, e o empregado paga imposto sobre ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão e o preço de venda. A empresa não toma uma dedução fiscal quando há uma disposição qualificada. Se, no entanto, existe uma disposição desqualificadora, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de atender aos períodos de retenção requeridos, o spread no exercício é tributável ao empregado a taxas de imposto de renda ordinárias. Qualquer aumento ou diminuição do valor das ações entre exercício e venda é tributado nas taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Sempre que um empregado exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread na opção no exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo (AMT). Assim, mesmo que as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado adicione novamente o ganho no exercício, juntamente com outros itens de preferência da AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contrapartida, os NSOs podem ser emitidos para qualquer um - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc. Não há benefícios fiscais especiais para os NSOs, no entanto. Como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre o preço de concessão e exercício é tributável como renda ordinária. A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente. Nota: se o preço de exercício do NSO for inferior ao valor justo de mercado, está sujeito às regras de remuneração diferida de acordo com a Seção 409A do Código da Receita Federal e pode ser tributado na aquisição e o destinatário da opção sujeito a penalidades. Exercício de uma opção Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações: usando o caixa para comprar as ações, trocando ações que o opção já possui (geralmente chamado de troca de ações), trabalhando com um corretor de estoque para fazer uma venda no mesmo dia, Ou executando uma transação de venda para cobertura (estes dois últimos são geralmente chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo inclua também outros métodos de exercício descritos aqui também), que efetivamente fornecem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente a Impostos. Qualquer empresa, no entanto, pode fornecer apenas uma ou duas dessas alternativas. As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia ou vendidas para cobrir e, com pouca frequência, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas através do exercício até que a empresa seja vendida ou seja pública. Contabilidade De acordo com as regras para que os planos de remuneração de capital sejam efetivos em 2006 (FAS 123 (R)), as empresas devem usar um modelo de preço de opção para calcular o valor presente de todas as concessões de opções a partir da data da concessão e mostrar isso como uma despesa em Suas declarações de renda. A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência adquirida (portanto, as ações não cobradas não contam como uma taxa de compensação). Ações Restritas Os planos de ações restritas oferecem aos funcionários o direito de comprar ações ao valor justo de mercado ou um desconto, ou os funcionários podem receber ações sem nenhum custo. No entanto, as pessoas que os empregados adquirem ainda não são suas, não podem tomar posse até as restrições especificadas caducar. Mais comumente, a restrição de aquisição caduca se o empregado continuar trabalhando para a empresa por um certo número de anos, muitas vezes três a cinco. As restrições baseadas no tempo podem caducar tudo de uma vez ou de forma gradual. Porém, qualquer restrição poderia ser imposta. A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até que determinados objetivos corporativos, departamentais ou individuais de desempenho sejam alcançados. Com unidades de estoque restritas (UREs), os funcionários realmente não recebem ações até as restrições caducarem. Com efeito, as RSU são como ações fantasmas liquidadas em lugar de dinheiro. Com concessões de ações restritas, as empresas podem optar por pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser acionista antes da aquisição. (Com isso, as RSU desencadeiam a tributação punitiva ao empregado de acordo com as regras fiscais para a remuneração diferida.) Quando os funcionários recebem ações restritas, eles têm o direito de fazer o que se chama eleição da Seção 83 (b). Se eles fizerem a eleição, eles são tributados nas taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento de pechincha do prêmio no momento da concessão. Se as ações fossem simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento de pechincha é seu valor total. Se alguma contrapartida for paga, o imposto baseia-se na diferença entre o que é pago e o valor justo de mercado no momento da concessão. Se o preço total for pago, não há imposto. Qualquer alteração futura no valor das ações entre o depósito e a venda é tributada como ganho ou perda de capital, não como resultado ordinário. Um funcionário que não faz uma eleição 83 (b) deve pagar impostos ordinários sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor de mercado justo quando as restrições caducam. Mudanças subsequentes no valor são ganhos ou perdas de capital. Os destinatários das URE não podem fazer as eleições da seção 83 (b). O empregador recebe uma dedução fiscal apenas para montantes em que os funcionários devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma eleição da seção 83 (b) ser feita. Uma escolha da seção 83 (b) comporta algum risco. Se o empregado fizer a eleição e pagar o imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado recebe as ações. A contabilidade de estoque restrito analisa a contabilidade de opções na maioria dos aspectos. Se a única restrição for baseada no tempo, as empresas contabilizam ações restritas determinando primeiro o custo de compensação total no momento em que o prêmio é feito. No entanto, nenhum modelo de preços de opção é usado. Se o empregado simplesmente recebe 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então é reconhecido um custo de 10.000. Se o empregado compra as ações pelo valor justo, nenhuma cobrança é registrada se houver um desconto, que conta como um custo. O custo é então amortizado durante o período de aquisição até as restrições caducarem. Uma vez que a contabilidade é baseada no custo inicial, as empresas com preços baixos encontrarão que um requisito de aquisição do prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição é condicionada ao desempenho, a empresa estima quando o objetivo do desempenho provavelmente será alcançado e reconhecerá a despesa durante o período esperado de aquisição. Se a condição de desempenho não se basear nos movimentos do preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para os prêmios que não são esperados para serem adquiridos ou que nunca são adquiridos se forem baseados nos movimentos do preço das ações, não é ajustado para refletir prêmios que não se espera que Ou não se veste. O estoque restrito não está sujeito às novas regras do plano de compensação diferido, mas as RSUs são. Direitos de agradecimento de estoque e estoque Phantom Os direitos de valorização de ações (SARs) e ações fantasmas são conceitos muito semelhantes. Ambos são essencialmente planos de bônus que não concedem ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor do estoque da empresa, daí os termos direitos de valorização e fantasma. Os SARs normalmente fornecem ao empregado um pagamento em dinheiro ou estoque com base no aumento do valor de um número declarado de ações ao longo de um período de tempo específico. O estoque Phantom fornece um bônus de caixa ou de ações com base no valor de um número declarado de ações, a ser pago no final de um período de tempo especificado. As SARs podem não ter uma data de liquidação específica, como opções, os funcionários podem ter flexibilidade quando escolher exercer o SAR. O estoque fantasma pode oferecer pagamentos equivalentes de dividendos que os SARs não. Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador. Alguns planos fantasmas condicionam o recebimento do prêmio no cumprimento de determinados objetivos, como vendas, lucros ou outros objetivos. Estes planos muitas vezes se referem ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho. O estoque fantasma e SARs podem ser administrados a qualquer um, mas se eles são distribuídos amplamente aos funcionários e projetados para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de serem considerados planos de aposentadoria e estarão sujeitos às regras federais do plano de aposentadoria. Estruturação cuidadosa do plano pode evitar esse problema. Como os SARs e os planos fantasmas são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles. Mesmo que os prêmios sejam pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em montantes suficientes para pagar seus impostos. A empresa apenas faz uma promessa de pagar, ou realmente coloca os fundos Se o prêmio é pago em estoque, existe um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os funcionários acreditam que o benefício é tão fantastico quanto o Estoque Se estiver em fundos reais reservados para esse fim, a empresa estará colocando dólares após impostos de lado e não no negócio. Muitas pequenas empresas orientadas para o crescimento não podem se dar ao luxo de fazer isso. O fundo também pode estar sujeito ao excesso de imposto sobre lucros acumulados. Por outro lado, se os funcionários receberem ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capitais se a empresa for pública ou adquirente se a empresa for vendida. O estoque fantasma e os SARs liquidados em dinheiro estão sujeitos a contabilidade de responsabilidade, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles paguem ou expiram. Para os SARs estabelecidos em dinheiro, a despesa de compensação para prêmios é estimada em cada trimestre, usando um modelo de preço de opção, então, quando a SAR é liquidada por ações fantasmas, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e truncado até a data final de liquidação . O estoque fantasma é tratado da mesma forma que a compensação em dinheiro diferido. Em contraste, se uma SAR é liquidada em estoque, a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo do prêmio em concessão e reconhecer a despesa de forma proporcional ao período de serviço esperado. Se o prêmio for investido em desempenho, a empresa deve estimar quanto tempo levará para atingir o objetivo. Se a medida de desempenho estiver vinculada ao preço das ações da empresa, ele deve usar um modelo de preço de opção para determinar quando e se o objetivo for atingido. Planos de compra de ações para empregados (ESPPs) Os planos de compra de ações para empregados (ESPPs) são planos formais para permitir que os empregados reservem dinheiro ao longo de um período de tempo (denominado período de oferta), geralmente fora das deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar estoque no final de O período de oferta. Os planos podem ser qualificados de acordo com a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificados. Os planos qualificados permitem que os funcionários adotem o tratamento de ganhos de capital em quaisquer ganhos de ações adquiridas ao abrigo do plano se forem cumpridas regras semelhantes às de ISOs, o que é mais importante que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após O primeiro dia do período de oferta. Os ESPPs qualificados têm uma série de regras, o mais importante: somente os funcionários do empregador que patrocinam o ESPP e os funcionários das empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Os planos devem ser aprovados pelos acionistas no prazo de 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para funcionários a tempo parcial e temporários, bem como funcionários altamente remunerados. Os funcionários que possuem mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos. Nenhum funcionário pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado das ações no início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado apenas no valor justo de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta podem ter até cinco anos de duração. O plano pode fornecer até um desconto de 15 no preço no início ou no final do período de oferta, ou a escolha do menor dos dois. Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrevem no plano e designam quanto será deduzido de seus cheques de pagamento. Durante um período de oferta, os funcionários participantes dispõem de fundos regularmente deduzidos de seu salário (em regime pós-imposto) e detidos em contas designadas em preparação para a compra de ações. No final do período de oferta, cada acumulado acumulado de participantes é utilizado para comprar ações, geralmente com um desconto especificado (até 15) do valor de mercado. É muito comum ter uma função de look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no menor do preço no início do período de oferta ou no preço no final do período de oferta. Geralmente, um ESPP permite que os participantes se retirem do plano antes do período de oferta terminar e seus fundos acumulados retornaram a eles. Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano mudem a taxa de suas deduções de folha de pagamento com o passar do tempo. Os empregados não são tributados até que vendam o estoque. Tal como acontece com as opções de ações de incentivo, há um período de espera de um ano para dois para se qualificar para tratamento fiscal especial. Se o empregado detém o estoque por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição qualificada, e o empregado paga imposto de renda ordinário pelo menor de (1) seu real Lucro e (2) a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta e o preço com desconto naquela data. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital a longo prazo. Se o período de detenção não for satisfeito, existe uma disposição desqualificante, e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra e o valor da ação na data da compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano não fornecer mais do que um desconto 5 do valor justo de mercado de ações no momento do exercício e não possui um recurso de look-back, não há uma taxa de compensação para fins contábeis. Caso contrário, os prêmios devem ser considerados muito parecidos com qualquer outro tipo de opção de ações. Como ações restritas e RSUs são tributadas A remuneração dos empregados é uma despesa importante para a maioria das empresas, portanto, muitas empresas acham mais fácil pagar pelo menos uma parte de suas Remuneração dos empregados sob a forma de estoque. Este tipo de compensação tem duas vantagens: reduz o montante da compensação em dinheiro que os empregadores devem pagar e também serve de incentivo para a produtividade dos funcionários. Existem vários tipos de compensação de estoque. E cada um tem seu próprio conjunto de regras e regulamentos. Os executivos que recebem opções de estoque enfrentam um conjunto especial de regras que restringem as circunstâncias em que podem exercitar e vender. Este artigo examinará a natureza das ações restritas e unidades de estoque restritas (UREs) e como elas são tributadas. O estoque Restrito é, por definição, um estoque que foi concedido a um executivo que não é transmissível e sujeito a confisco sob certas condições, como rescisão do contrato ou falha no cumprimento de benchmarks de desempenho corporativo ou pessoal. O estoque restrito também geralmente fica disponível para o destinatário sob um cronograma de vencimento graduado que dura vários anos. Embora existam algumas exceções, o estoque mais restrito é concedido aos executivos que são considerados como possuidores de um conhecimento privilegiado de uma corporação, tornando-o sujeito aos regulamentos de informações privilegiadas de acordo com a SEC Rule 144. O não cumprimento desses regulamentos também pode resultar em confisco. Os acionistas restritos têm direito de voto. O mesmo que qualquer outro tipo de acionista. Os subsídios de ações restritas tornaram-se mais populares desde meados da década de 2000, quando as empresas foram obrigadas a financiar bolsas de opções de ações. O que são unidades de estoque restritas As RSUs se assemelham a opções de estoque restrito conceitualmente, mas diferem em alguns aspectos fundamentais. As URE representam uma promessa não garantida pelo empregador de conceder um número definido de ações de ações ao empregado após a conclusão do cronograma de aquisição. Alguns tipos de planos permitem que um pagamento em dinheiro seja feito em vez do estoque, mas esse tipo de plano está em minoria. A maioria dos planos exige que as ações reais das ações não sejam emitidas até que as cláusulas subjacentes sejam atendidas. Portanto, as ações de ações não podem ser entregues até que os requisitos de aquisição e confisco tenham sido satisfeitos e a liberação seja concedida. Alguns planos de RSU permitem que o empregado decida dentro de certos limites exatamente quando ele ou ela gostaria de receber as ações, o que pode ajudar no planejamento tributário. No entanto, ao contrário dos acionistas restritos padrão, os participantes da RSU não têm direito de voto sobre o estoque durante o período de carência, porque nenhum estoque já foi emitido. As regras de cada plano determinarão se os titulares de RSU recebem equivalentes de dividendos. Como estão sujeitas as ações restritas As ações restritas e as RSUs são tributadas de forma diferente dos outros tipos de opções de compra de ações. Tais como planos de compra de ações de empregados estatutários ou não estatutários (ESPPs). Esses planos geralmente têm conseqüências fiscais na data de exercício ou venda, enquanto as ações restritas geralmente se tornam tributáveis ​​após a conclusão do cronograma de carência. Para planos de ações restritas, o valor total do estoque investido deve ser contado como receita ordinária no ano da aquisição. O montante que deve ser declarado é determinado subtraindo o preço original de compra ou exercício do estoque (que pode ser zero) do valor justo de mercado do estoque na data em que o estoque se torna totalmente adquirido. A diferença deve ser reportada pelo acionista como renda ordinária. No entanto, se o acionista não vender a ação ao adquirir e vendê-la mais tarde, qualquer diferença entre o preço de venda eo valor justo de mercado na data da aquisição é reportada como um ganho ou perda de capital. Seção 83 (b) Os acionistas eleitorais de ações restritas podem denunciar o valor justo de mercado de suas ações como receita ordinária na data em que são concedidas, em vez de serem adquiridas, se assim o desejarem. Esta eleição pode reduzir consideravelmente o montante dos impostos que são pagos no plano, porque o preço das ações no momento da concessão é muitas vezes muito menor do que no momento da aquisição. Portanto, o tratamento de ganhos de capital começa no momento da concessão e não na aquisição. Este tipo de eleição pode ser especialmente útil quando existem períodos de tempo mais longos entre quando as ações são concedidas e quando elas se entregam (cinco anos ou mais). Exemplo - Relatório de estoque restrito John e Frank são ambos os principais executivos de uma grande corporação. Cada um recebe subsídios de ações restritas de 10.000 ações por zero dólares. As ações da empresa estão sendo negociadas a 20 por ação na data da concessão. John decide declarar o estoque ao adquirir, enquanto o Frank elege o tratamento da Seção 83 (b). Portanto, John não declara nada no ano de concessão, enquanto o Frank deve reportar 200 mil como renda ordinária. Cinco anos depois, na data em que o estoque se torna totalmente adquirido, o estoque está sendo negociado em 90 por ação. John terá que relatar um enorme volume de estoque de 900 mil como uma receita ordinária no ano da aquisição, enquanto Frank não informa nada, a menos que ele venda suas ações, que seria elegível para o tratamento de ganhos de capital. Portanto, Frank paga uma taxa mais baixa na maioria dos recursos da ação, enquanto John deve pagar a maior taxa possível sobre todo o montante de ganho realizado durante o período de aquisição. Infelizmente, existe um risco substancial de confisco associado à eleição da Seção 83 (b) que ultrapassa os riscos de caducidade padrão inerentes a todos os planos restritos de estoque. Se Frank deixar a empresa antes que o plano se torne investido, ele renunciará a todos os direitos sobre todo o saldo de ações, mesmo que ele tenha declarado os 200.000 de ações concedidos a ele como renda. Ele não poderá recuperar os impostos que ele pagou como resultado de sua eleição. Alguns planos também exigem que o empregado pague pelo menos uma parcela do estoque na data de concessão, e este montante pode ser reportado como uma perda de capital nessas circunstâncias. Tributação de RSUs A tributação de RSUs é um pouco mais simples do que para planos de ações restritas padrão. Como não há estoque real emitido em concessão, nenhuma eleição da seção 83 (b) é permitida. Isso significa que há apenas uma data na vida do plano em que o valor do estoque pode ser declarado. O montante reportado será igual ao valor justo de mercado das ações na data da aquisição, que também é a data de entrega no caso em apreço. Portanto, o valor das ações é reportado como renda ordinária no ano em que as ações se tornaram investidas. A linha inferior Existem muitos tipos diferentes de estoque restrito, e as regras de imposto e confisco associadas a eles podem ser muito complexas. Este artigo cobre apenas os destaques deste assunto e não deve ser interpretado como conselho fiscal. Para obter mais informações, consulte o seu consultor financeiro. Artigos 187 Opções de ações e as opções de ações de incentivo de Imposto Mínimo Alternativo (AMT) podem ser uma maneira atrativa de recompensar funcionários e outros prestadores de serviços. Ao contrário das opções não qualificadas (NSOs), onde o spread em uma opção é tributado no exercício às taxas de imposto de renda ordinárias, mesmo que as ações ainda não estejam vendidas, as ISOs, se cumprirem os requisitos, permitem que os titulares não paguem impostos até As ações são vendidas e depois pagam o imposto sobre os ganhos de capital sobre a diferença entre o preço da subvenção e o preço de venda. Mas os ISOs também estão sujeitos ao imposto mínimo alternativo (AMT), uma maneira alternativa de calcular os impostos que determinados arquivadores devem usar. A AMT pode acabar taxando o detentor da ISO no spread realizado no exercício, apesar do tratamento geralmente favorável para esses prêmios. Regras básicas para ISOs Primeiro, é necessário entender que existem dois tipos de opções de compra de ações, opções não qualificadas e opções de ações de incentivo. Com qualquer tipo de opção, o funcionário obtém o direito de comprar ações a um preço fixado hoje por um número definido de anos no futuro, geralmente 10. Quando os funcionários escolhem comprar as ações, eles dizem exercer a opção. Assim, um funcionário pode ter o direito de comprar 100 ações em 10 por ação por 10 anos. Depois de sete anos, por exemplo, o estoque pode ser em 30, e o empregado poderia comprar 30 ações para 10. Se a opção for um NSO, o empregado pagará imediatamente o imposto sobre a diferença de 20 (denominada spread) no imposto de renda ordinário Taxas. A empresa obtém uma dedução fiscal correspondente. Isso exige que o funcionário mantenha as ações ou as venda. Com um ISO, o empregado não paga nenhum imposto sobre o exercício, e a empresa não recebe nenhuma dedução. Em vez disso, se o empregado detém as ações por dois anos após a concessão e um ano após o exercício, o empregado paga apenas o imposto sobre os ganhos de capital sobre a diferença final entre o preço do exercício e a venda. Se essas condições não forem atendidas, as opções são tributadas como uma opção não qualificada. Para os empregados de maior renda, a diferença de imposto entre um ISO e um NSO pode ser de 19,6 apenas no nível federal, além do empregado tem a vantagem de adiar o imposto até as ações serem vendidas. Existem outros requisitos para os ISOs, conforme detalhado neste artigo em nosso site. Mas os ISOs apresentam uma grande desvantagem para o empregado. O spread entre o preço de compra e de concessão está sujeito à AMT. A AMT foi promulgada para evitar que os contribuintes de renda mais alta pagassem impostos muito baixos porque podiam tomar uma variedade de deduções ou exclusões fiscais (como a propagação no exercício de um ISO). Exige que os contribuintes que possam estar sujeitos ao imposto calculem o que devem de duas maneiras. Primeiro, eles descobrem quanto imposto eles deveriam usar as regras fiscais normais. Então, eles adicionam de volta ao seu lucro tributável determinadas deduções e exclusões que eles tomaram ao calcular seu imposto regular e, usando esse número agora maior, calculam o AMT. Esses add-backs são chamados itens de preferência e o spread em uma opção de estoque de incentivo (mas não um NSO) é um desses itens. Para o lucro tributável de até 175.000 ou menos (em 2017), a taxa de imposto AMT é de 26 para valores acima, a taxa é de 28. Se a AMT for maior, o contribuinte paga esse imposto. Um ponto em que a maioria dos artigos sobre esta questão não deixa claro é que se o valor pago sob a AMT exceder o que teria sido pago de acordo com as regras fiscais normais nesse ano, esse excesso AMT se torna um crédito tributário mínimo (MTC) que pode ser aplicado no futuro Anos em que os impostos normais excedem o montante da AMT. Figurando o Imposto Mínimo Alternativo A tabela abaixo, derivada do material fornecido por Janet Birgenheier, Diretor de Educação de Clientes em Charles Schwab, mostra um cálculo básico de AMT: Adicionar: Renda tributável regular Deduções médicas Deduzidas diversas deduções detalhadas sujeitas a deduções de impostos AMT Statelocalreal pessoais Exceções Distribuídos no exercício do ISO Substâncias fiscais preliminares da AMT Subtrair: isenção padrão da AMT (78.750 para os membros comuns de 2017 50.600 para pessoas não casadas 39.375 para a apresentação casada separadamente. Isso é reduzido em 25 centavos por cada dólar de receita tributável da AMT acima de 150.000 para casais, 112.500 para Solteiros e 75 mil para o depósito casado separadamente). Receitas tributáveis ​​reais da AMT. Multiplicar: tempos de renda tributável reais da AMT 26 para valores até 175,000, mais 28 dos valores acima desse imposto mínimo provisório Subtrair: Imposto mínimo provisório - Imposto normal AMT Se o resultado deste O cálculo é que o AMT é maior do que o imposto regular, então você paga o AMT Montante mais o imposto regular. O montante AMT, no entanto, torna-se um potencial crédito fiscal que você pode subtrair de uma conta fiscal futura. Se, em um ano subsequente, o seu imposto regular exceder o seu AMT, você pode aplicar o crédito contra a diferença. O quanto você pode reivindicar depende da quantidade extra que pagou ao pagar o AMT em um ano anterior. Isso fornece um crédito que pode ser usado nos anos futuros. Se você pagou, por exemplo, 15.000 de mais por causa da AMT em 2017 do que você teria pago no cálculo do imposto regular, você pode usar até 15.000 em crédito no próximo ano. O montante que você reivindicaria seria a diferença entre o valor do imposto regular e o cálculo da AMT. Se o montante regular for maior, você pode reivindicar isso como um crédito e transferir quaisquer créditos não utilizados para os próximos anos. Então, se em 2017, seu imposto regular é 8.000 superior ao AMT, você pode reivindicar um crédito de 8.000 e transferir um crédito de 7.000 até que você o use. Esta explicação é, é claro, a versão simplificada de um assunto potencialmente complexo. Qualquer pessoa potencialmente sujeita à AMT deve usar um consultor de impostos para garantir que tudo seja feito de forma adequada. Geralmente, as pessoas com renda superior a 75.000 por ano são candidatos da AMT, mas não há uma linha de divisão brilhante. Uma maneira de lidar com a armadilha AMT seria que o empregado venda algumas das ações imediatamente para gerar dinheiro suficiente para comprar as opções em primeiro lugar. Assim, um empregado compraria e vendia ações suficientes para cobrir o preço de compra, mais quaisquer impostos que devessem ser devolvidos e, em seguida, mantém as partes restantes como ISOs. Por exemplo, um funcionário pode comprar 5.000 ações nas quais ele ou ela tem opções e manter 5.000. Em nosso exemplo de ações que valem 30, com um preço de exercício de 10, isso geraria uma rede antes dos impostos de 5.000 x 20, ou 100.000. Após impostos, isso deixaria cerca de 50.000, contando impostos de folha de pagamento, estado e federal, todos nos níveis mais altos. No ano seguinte, o empregado deve pagar AMT no spread restante de 100.000 para ações que não foram vendidas, o que poderia ser até 28.000. Mas o funcionário terá mais do que dinheiro suficiente para lidar com isso. Outra boa estratégia é exercer opções de incentivo no início do ano. Isso porque o funcionário pode evitar a AMT se as ações forem vendidas antes do final do ano civil em que as opções são exercidas. Por exemplo, suponha que John exerça seus ISOs em janeiro em 10 por ação no momento em que as ações valem 30. Não há imposto imediato, mas o spread 20 está sujeito à AMT, para ser calculado no próximo ano fiscal. John mantém as ações, mas observa o preço de perto. Até dezembro, eles só valem 17. John é um contribuinte de renda mais alta. Seu contador aconselha-o que todo o spread de 20 estará sujeito a um imposto de 26 AMT, o que significa que John deve pagar cerca de 5,20 por ação. Isso está ficando desconfortavelmente perto dos 7 lucros que John agora tem nas ações. No pior caso, eles caem para menos de 10 no próximo ano, o que significa que John tem que pagar 5,20 por ação sobre as ações onde ele realmente perdeu dinheiro. Se, no entanto, John vende antes de 31 de dezembro, ele pode proteger seus ganhos. Em troca, o inferno paga o imposto de renda ordinário sobre o spread 7. A regra aqui é que o preço de venda é menor do que o valor justo de mercado no exercício, mas mais do que o preço da subvenção, então o imposto de renda ordinário é devido no spread. Se for superior ao valor justo de mercado (mais de 30 neste exemplo), o imposto de renda ordinário é devido no valor do spread no exercício e o imposto sobre o ganho de capital de curto prazo é devido na diferença adicional (o valor acima de 30 em Este exemplo). Por outro lado, se em dezembro o preço das ações ainda parece forte, John pode aguentar por mais um mês e se qualificar para o tratamento de ganhos de capital. Ao exercer no início do ano, ele minimizou o período após 31 de dezembro, ele deve deter as ações antes de tomar uma decisão de venda. Quanto mais tarde no ano ele exerce, maior será o risco de que no próximo ano fiscal o preço das ações caia precipitadamente. Se John esperar até depois de 31 de dezembro para vender suas ações, mas as vende antes de um período de espera de um ano terminar, então as coisas são realmente sombrias. Ele ainda está sujeito à AMT e tem que pagar o imposto de renda ordinário sobre o spread também. Felizmente, quase em todos os casos, isso irá empurrar seu imposto de renda ordinário acima do cálculo da AMT e ele não terá que pagar impostos duas vezes. Finalmente, se John tem muitas opções não qualificadas disponíveis, ele pode exercer muitos desses em um ano em que ele também está exercendo seus ISOs. Isso aumentará o valor do imposto de renda ordinário que ele paga e poderia empurrar sua conta de imposto ordinária total alta o suficiente para que ela exceda seu cálculo AMT. Isso significaria que ele não teria AMT no próximo ano para pagar. Vale lembrar que os ISOs oferecem um benefício fiscal aos empregados que voluntariamente assumem o risco de manter suas ações. Às vezes, esse risco não abrange os funcionários. Além disso, o custo real da AMT não é o valor total pago neste imposto, mas o montante pelo qual ele excede os impostos comuns. A verdadeira tragédia não é aquela que se arrisca conscientemente e perde, mas os funcionários que mantêm suas ações sem realmente conhecer as conseqüências, já que a AMT ainda é algo em que muitos funcionários sabem pouco ou nada e estão surpresos (tarde demais) para aprender Eles têm que pagar. Mantenha-se informado