Home 187 Artigos 187 Como escolher um plano de ações de funcionários para sua empresa Muitas empresas que encontramos têm uma idéia muito boa de que tipo de plano de propriedade do empregado que eles querem usar, geralmente com base em necessidades específicas e objetivos. No entanto, às vezes eles podem ser melhor servidos por outro tipo de plano de ações. E ainda outros dizem theyd gostaria de ter um plano de propriedade do empregado, mas theyre não sei o que poderia ser. Este artigo irá iniciá-lo no caminho para escolher e implementar o plano ou planos mais adequados para sua empresa. Planos para uma ampla participação dos funcionários Comecemos por analisar rapidamente as principais possibilidades de participação ampla dos funcionários. Um plano amplo é aquele em que a maioria ou todos os funcionários podem participar. (Nota para os leitores não-americanos: como tudo o resto neste site, isso é específico dos EUA.) Um plano de propriedade de ações do empregado (ESOP) é um tipo de plano de benefícios de empregado qualificado fiscal em que a maioria ou todos os ativos são investidos Em estoque do empregador. Como a participação nos lucros e os planos 401 (k), que são regidos por muitas das mesmas leis, um ESOP geralmente deve incluir pelo menos todos os funcionários em tempo integral que atendam a determinadas exigências de idade e serviço. Os funcionários realmente não compram ações em um ESOP. Em vez disso, a empresa contribui suas próprias ações para o plano, contribui dinheiro para comprar seu próprio estoque (muitas vezes de um proprietário existente), ou, mais comumente, tem o plano de emprestar dinheiro para comprar ações, com a empresa reembolsar o empréstimo. Todos esses usos têm benefícios fiscais significativos para a empresa, os funcionários e os vendedores. Os empregados gradualmente ganham em suas contas e recebem seus benefícios quando saem da empresa (embora possa haver distribuições antes disso). Cerca de 13 milhões de funcionários em mais de 7.000 empresas, na sua maioria de propriedade, participam do ESOP. Um plano de opções de ações concede aos funcionários o direito de comprar ações da empresa a um preço especificado durante um período especificado, uma vez que a opção tenha sido adquirida. Portanto, se um empregado recebe uma opção em 100 ações em 10 eo preço da ação sobe para 20, o empregado pode exercer a opção e comprar as 100 ações em 10 cada, vendê-los no mercado por 20 cada, e bolso a diferença. Mas se o preço das ações nunca sobe acima do preço da opção, o empregado simplesmente não exercer a opção. As opções conservadas em estoque podem ser dadas a tão poucos ou tão poucos empregados como você deseja. Cerca de nove milhões de empregados em milhares de empresas, públicas e privadas, atualmente detêm opções de ações. Outras formas de planos de ações individuais: O estoque restrito dá aos funcionários o direito de adquirir ações, por presente ou compra, a um valor justo de valor descontado. Eles só podem tomar posse das ações, no entanto, uma vez que certas restrições, geralmente uma exigência de aquisição, são atendidas. O estoque Phantom paga um bônus em dinheiro ou em ações futuro igual ao valor de um certo número de ações. Quando os prémios de ações fantasmas são liquidados na forma de ações, eles são chamados de unidades de ações restritas. Os direitos de valorização de ações proporcionam o direito ao aumento do valor de um determinado número de ações, geralmente pago em dinheiro, mas ocasionalmente liquidado em ações (isto é chamado de SAR com liquidação de ações). As ações são concessões diretas de ações aos funcionários. Em alguns casos, essas ações são concedidas somente se determinadas condições de desempenho (corporativas, de grupo ou individuais) forem atendidas. Estes prêmios são geralmente chamados de ações de desempenho. Um plano de compra de ações para funcionários (ESPP) é um pouco como um plano de opção de ações. Ele dá aos funcionários a oportunidade de comprar ações, geralmente através de deduções de folha de pagamento durante um período de oferta de 3 a 27 meses. O preço é normalmente descontado até 15 do preço de mercado. Freqüentemente, os funcionários podem optar por comprar ações com um desconto do menor do preço no início ou no final do período de oferta ESPP, o que pode aumentar o desconto ainda mais. Tal como acontece com uma opção de ações, depois de adquirir o estoque do empregado pode vendê-lo por um lucro rápido ou segurá-lo por algum tempo. Ao contrário das opções de ações, o preço com desconto incorporado na maioria dos ESPPs significa que os funcionários podem lucrar mesmo se o preço das ações caíram desde a data da concessão. As empresas geralmente criam ESPPs como planos qualificados de acordo com a Seção 423, o que significa que quase todos os funcionários em tempo integral com 2 anos ou mais de serviço devem ser autorizados a participar (embora na prática, muitos optam por não fazê-lo). Muitos milhões de funcionários, quase sempre em empresas públicas, estão em ESPPs. ESOPs não são opções As pessoas que estão familiarizadas com as opções de ações e encontrar a palavra ESOP às vezes acho que isso significa plano de opções de ações dos funcionários, mas não significa nada do tipo, como explicado acima. ESOPs e opções são totalmente diferentes. Nem é ESOP um termo genérico para um plano de ações do empregado tem uma definição jurídica muito específica. Opção de ações de incentivo não é um termo genérico Outra concepção equivocada comum é que a opção de compra de ações de incentivo é um termo geral para opções de ações, dado como um incentivo para Empregados, etc. Na verdade, a opção de ações de incentivo é um dos dois tipos de opções de ações compensatórias (o outro tipo é a opção de ações não qualificadas) e tem requisitos legais muito específicos. Situações típicas Tendo coberto os planos que você pode usar, vamos ver onde eles se encaixam em situações corporativas típicas: Empresas Privadas (estreitamente seguradas) Empresas que planejam ir ao público ou ser adquiridas (startups de alta tecnologia, etc): Apesar de todas as ações Mercado e regra de contabilidade mudanças que ocorreram ao longo da última década, as opções ainda são a moeda de escolha quando se trata de atrair e reter bons funcionários muitos trabalhadores de alta tecnologia não vai ter um emprego sem opções. Como a empresa está indo público, é comum colocar um plano de compra de ações em vigor também. Há um interesse crescente, entretanto, em direitos da apreciação conservadas em estoque e em estoque restringido também. Empresas de capital fechado com proprietários que procuram vender parte ou todo seu estoque: Um ESOP é geralmente a melhor escolha. Na maioria dos casos, o ESOP vai pedir dinheiro emprestado para comprar as ações, mas a empresa pode apenas colocar em dinheiro por vários anos em uma venda gradual. As empresas podem usar dólares antes de impostos para comprar um proprietário out8212 não há outra maneira de fazer isso do que um ESOP. Se a empresa é uma corporação C (em vez de S), o proprietário, se certas condições forem atendidas, poderá evitar o pagamento de quaisquer impostos sobre o produto da venda, desde que sejam lançados em ações e títulos de empresas operacionais dos EUA. As opções de ações não funcionariam em tudo. Tradicionais empresas de capital fechado que vão ficar privadas, mas não têm um proprietário de venda: Se a sua empresa não está indo para experimentar um evento de liquidez (indo público ou sendo adquirido), então você tem várias opções. Um ESOP fornece, de longe, a maior parte dos benefícios fiscais para os empregados e para a empresa, mas exige que as alocações de ações sejam feitas com base em remuneração relativa ou em uma fórmula de nível mais alto, sujeita aos requisitos de aquisição e de serviço para entrar no plano. Direitos de apreciação de ações ou estoque fantasma são geralmente a melhor escolha se você quiser fornecer recompensas aos empregados com base no mérito ou alguma outra base discricionária. Com opções de ações ou um plano de compra de ações, sua empresa teria que criar um mercado para o estoque, o que poderia criar costoso e incômodo questões de direito mobiliário. Opções ou planos de compra são, portanto, geralmente utilizados apenas como remuneração de gestão em tais empresas. Empresas públicas De alguma forma, as empresas públicas têm mais flexibilidade na escolha de um plano de ações, uma vez que (1) há um mercado para o estoque, o que significa que a empresa não tem que comprá-lo de volta dos funcionários (2) O estoque já está registrado, e (3) eles normalmente têm orçamentos maiores do que empresas privadas, alguns dos quais, por exemplo, se recusam a pagar as somas elevadas associadas à criação de um ESOP. Assim, o processo de seleção tem menos a ver com a eliminação dos planos que simplesmente não vai funcionar bem e mais a ver com pesando suas vantagens e desvantagens. Opções de ações de ações restritas, direitos de valorização de ações e estoque fantasma (e, em menor medida planos de compra de ações) são especialmente úteis quando você está contratando os tipos de funcionários que esperam deles como uma condição de emprego. E ter empregados comprar ações através de opções e planos de compra pode ser uma fonte de receita para a empresa. No entanto, não se esqueça ESOPs como um plano de longo prazo, com vantagens fiscais, o ESOP pode ajudar tanto uma empresa e seus funcionários a desenvolver uma verdadeira cultura de propriedade. Usar um plano 401 (k) para o estoque do empregador em uma companhia pública é mais controverso. Na esteira dos escândalos contábeis na Enron e em outras empresas, dezenas de ações foram movidas contra empregadores e fiduciários de planos por não remover o estoque do empregador como uma opção de investimento em um plano 401 (k) ou continuar a contribuir com ações da empresa como correspondência. O mesmo processo começou na sequência da quebra do mercado accionista de 2008 e 2009. Os empregados começaram a transferir mais activos do stock do empregador (de 19 no início da década para cerca de 10 no final), e as empresas tornaram-se Mais cauteloso sobre a sobrecarga estoque da empresa nos planos. Para mais empresas, este curso é o prudente. Em muitos casos, você vai querer ter pelo menos dois tipos de planos: por exemplo, um plano de opções de ações de base ampla, mais um ESOP, ou um plano de opções executivas, mais um plano de compra com base ampla na Seção 423, etc. Dependem dos desejos e necessidades da sua empresa e de seus funcionários. Muito pequenas empresas privadas em um orçamento E se a sua empresa é muito pequena (talvez 7 ou 10 funcionários), planos para ficar assim, eo custo de criação de um ESOP ou mesmo um plano 401 (k) parece proibitivo Não há fácil Resposta para você talvez um bônus em dinheiro anual com base no desempenho da empresa seria melhor do que um plano de ações. Você pode ler o nosso Guia Conceitual de Propriedade de Empregados para Pequenas Empresas para obter mais idéias e uma base geral nas questões. Equidade Sintética Equidade sintética refere-se a planos como ações fantasmas ou direitos de valorização de ações (SARs) que proporcionam aos funcionários um pagamento, geralmente em dinheiro, com base no aumento do valor das ações da empresa. Os empregados podem receber ações em vez de dinheiro no caso de estoque fantasma liquidado em ações, este é geralmente referido como um plano de unidade de ações restritas. Planos de ações sintéticas são relativamente fáceis de criar e manter, e geralmente não estão sujeitos às leis de valores mobiliários. O estoque subjacente ainda deve ser avaliado de alguma maneira razoável (não apenas uma suposição pelo conselho de administração ou uma fórmula simples) e as concessões são tratadas como a compensação para finalidades da contabilidade. Se os planos são projetados para pagar em aposentadoria ou alguma data bem no futuro, eles poderiam ser considerados planos de aposentadoria e, portanto, estar sujeito às regras complexas da Lei de Segurança de Ingresso de aposentadoria (ERISA) se não limitado a um pequeno número de Empregados. Planos com pagamentos típicos de três a cinco anos não são um problema. Onde ir a partir daqui Um artigo como este só pode arranhar a superfície de um assunto complicado. As sugestões feitas aqui são apenas sugestões, e podem não se encaixar em sua situação particular 8212porque o título acima lê Situações Típicas. É essencial que você educar-se mais e, se você criar um plano, contratar as pessoas certas para ajudá-lo. Leitura adicional Nosso site tem muitos artigos sobre a propriedade do empregado. Uma longa introdução geral a todos esses planos é Uma visão abrangente da propriedade dos funcionários. Temos também muitas publicações. Variando de resumos de curto prazo para livros longos. Um bom ponto de partida se você não tiver certeza de que tipo de plano que você quer é O Guia de decisão-Makers para Equity Compensation. Sugestões e sugestões pessoais Se você é um membro da NCEO ou se se juntar a nós, você pode ligar ou enviar e-mail com perguntas ou apenas para ter uma discussão geral. Nós sempre sugerimos que os membros que estão decidindo qual plano (s) usar consultar com a gente. Além disso, você pode nos contratar para falar com sua empresa ou prestar consultoria introdutória. Contratação de prestadores de serviços para configurar seu plano É crucial não só que você seja bem informado, mas também que você contratar profissionais experientes, qualificados e éticos. Leia nosso artigo sobre a escolha de provedores de serviços e, em seguida, consulte nosso Diretório de provedores de serviços. Os membros têm acesso a um Diretório de credores do ESOP na área de sócios do nosso site. E não esqueça. Um plano de ações do empregado pode significar muito pouco para os funcionários, a menos que você comunicá-lo bem Como você explorar o que temos para oferecer, não perca nossos recursos na comunicação de planos para os funcionários (tais como The ESOP Communications Sourcebook. Comunicar aos funcionários), bem como nossos recursos de cultura de propriedade. Para obter um livro-guia de comprimento para escolher e projetar planos de ações da empresa, consulte The Decision-Makers Guia de Equity Compensation. Plano de compra de ações do empregado - ESPP O que é um plano de compra de ações dos funcionários - ESPP Um plano de compra de ações do empregado (ESPP) Em que os funcionários participantes podem comprar ações da empresa a um preço com desconto. Os empregados contribuem para o plano através de deduções da folha de pagamento que acumulam entre a data de oferta ea data de compra. Na data da compra, a empresa utiliza os fundos acumulados para adquirir ações da empresa em nome dos empregados participantes. BREAKING DOWN Plano de Compra de Ações do Empregado - ESPP A taxa de desconto sobre as ações da empresa depende do plano específico, mas pode ser até 15 abaixo do preço de mercado. ESPPs pode ter um olhar para trás disposição permitindo que o plano de usar um preço de fechamento histórico do estoque. Este preço pode ser o preço da data de oferta de ações ou a data de compra muitas vezes o que for menor. Qualificado vs. Planos não qualificados Os ESPPs são categorizados de duas formas: qualificados e não qualificados. Os planos qualificados exigem a aprovação dos acionistas antes da implementação e todos os participantes do plano têm direitos iguais no plano. O período de oferta de um ESPP qualificado não pode ser superior a 3 anos e existem restrições sobre o desconto de preço máximo permitido. Planos não qualificados não estão sujeitos a tantas restrições quanto um plano qualificado. No entanto, planos não qualificados não têm as vantagens fiscais de deduções após impostos como planos qualificados. Datas Importantes A participação na empresa ESPP só pode ter início após o início do período de oferta. Este período inicia-se na data da oferta e esta data corresponde à data de outorga dos planos de opção de compra de ações. A data de compra marcará o final do período de dedução da folha de pagamento. Alguns períodos de oferta têm várias datas de compra nas quais o estoque pode ser comprado. Elegibilidade ESPPs normalmente não permitem que os indivíduos que possuem mais de 5 de ações da empresa para participar. Restrições são muitas vezes no lugar para desautorizar funcionários que não tenham sido empregados com a empresa por um período especificado, muitas vezes um ano. Todos os outros funcionários normalmente têm a opção, mas não a obrigação de participar do plano. Durante o período de aplicação, os funcionários declaram o valor a ser deduzido de seu salário a ser contribuído para o plano. Isso pode estar sujeito a uma limitação percentual. Além disso, a Receita Federal restringe o montante total do dólar a ser contribuído para 25.000 por ano civil. A maioria dos ESPPs concede aos funcionários um desconto de preço de até 15. Disposições As regras de tributação sobre ESPPs são complexas. Em geral, as disposições qualificadas são tributadas durante o ano da venda de ações. Qualquer desconto oferecido ao preço original da ação é tributado como receita ordinária enquanto o ganho remanescente é tributado como ganho de capital a longo prazo. Se você receber uma opção de compra de ações como pagamento por seus serviços, você pode ter renda quando você receber a opção, quando você exercer a opção, ou quando você dispor Da opção ou ações recebidas quando você exerce a opção. Existem dois tipos de opções de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de compra de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se seu empregador lhe conceder uma opção estatutária de ações, geralmente você não inclui qualquer quantia em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir exigências período especial de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição de ações. Consulte a publicação 525 para obter detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando a renda é relatada e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de Compra de Ações Incentivos - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Ações Incentivos na Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o valor do lucro a incluir e o tempo necessário para incluí-lo dependem se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não prontamente Determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Para obter informações específicas e exigências de relatórios, consulte a publicação 525. Planos de opções de ações e de compra de ações Muitas empresas usam compensação de capital para atrair empregados em potencial e recompensar e reter funcionários existentes. Um breve resumo dos dois planos típicos de remuneração de ações, o plano de opções de ações e o plano de compra de ações restritas, é fornecido abaixo. Às vezes, os recursos de um plano de opções de ações e um plano de compra de ações restritas são combinados em um único plano de ações. Uma opção de compra de ações é o direito contratual de comprar ações de ações de uma empresa a um preço especificado durante um período especificado. Uma opção é concedida com um calendário de aquisição (tipicamente 4 anos) e um preço de exercício que é geralmente igual ao justo valor de mercado da acção no momento da concessão. Uma vez que a opção vests, o titular da opção pode exercer a opção em qualquer momento até a opção expira (geralmente 10 anos após a opção é concedida). Se o detentor da opção optar por exercer a opção e comprar o estoque eo valor justo de mercado da ação no momento do exercício for maior que o preço de exercício da opção, então o titular da opção se beneficia do aumento desse valor ao ser Capaz de comprar o estoque a um preço mais baixo do que o estoque então justo valor de mercado. Existem dois tipos de opções de ações que uma empresa pode conceder, uma opção de ações de incentivo (ISO) e uma opção de ações não estatutária (NSO). Um ISO só pode ser concedido aos empregados, enquanto um NSO pode ser concedido a qualquer pessoa (funcionários, consultores, diretores, etc) Os dois tipos de opções são tratados de forma diferente para fins de imposto de renda. Se determinados requisitos forem satisfeitos, o rendimento não é reconhecido após o exercício de um ISO, mas somente após a revenda subseqüente do estoque. Se esses requisitos forem atendidos, quando o estoque for vendido, o titular da opção é tributado sobre a diferença entre o preço de exercício pago pelo titular da opção eo preço de venda subseqüente do estoque. Em geral, se um detentor de opções exerce um ISO e mantém o estoque por pelo menos um ano antes de revender, qualquer ganho (ou perda) na venda subseqüente do estoque é tratado como ganho (ou perda) de capital a longo prazo. No entanto, quando um ISO é exercido, o excesso do valor justo de mercado das ações sobre o preço de exercício (muitas vezes referido como o spread) será incluído no lucro tributável mínimo alternativo. Em contrapartida, o rendimento é reconhecido no exercício de uma ONS e não na venda subsequente das acções. Se o valor justo de mercado da ação no momento do exercício for maior que o preço de exercício, o titular da opção reconhece imediatamente um ganho e incorre em um passivo fiscal (às alíquotas de imposto de renda ordinárias) no exercício da opção. Plano de Compra de Ações Restritas Um plano de compra de ações envolve a compra real do estoque e difere de uma opção, que é apenas o direito de comprar ações. O tipo mais comum de plano de compra de ações é um plano de compra de ações restritas, que permite que os compradores de ações para comprar ações sujeitas ao direito da empresa para comprar de volta a parte não vencido do estoque restringido do recipiente de ações restritas ao preço de compra original. O direito da empresa de recomprar as ações não vencidas normalmente é desencadeado após a ocorrência de certos eventos (por exemplo, cessação de emprego), e caduca ao longo do tempo. Geralmente, um destinatário de ações restritas pode minimizar a responsabilidade tributária ao arquivar uma eleição de acordo com a Seção 83 (b) do Código de Receita Federal. De acordo com o código tributário, um destinatário de ações restritas geralmente reconhece o lucro após a aquisição do estoque e incorre em imposto sobre a diferença entre o valor justo de mercado da ação no momento da aquisição e o preço de compra original. Se, no entanto, o recebedor de ações restritas fizer uma eleição 83 (b) oportuna, o lucro é reconhecido no momento da compra da ação e não na aquisição da ação e o período de retenção de capital de um ano começa na data da compra. Compra de ações e não sobre a aquisição das ações. Se, posteriormente, um acionista de ações restritas vender a ação mais de um ano após a data de compra da ação original, qualquer diferença entre o preço de compra original e o valor justo de mercado da ação no momento da venda subsequente é tributada como ganho de capital Perda) e não como renda ordinária. Pós-navegação
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