Opção negociação regras de polegada

Quando negociar opções, um dos conceitos os mais duros para que os comerciantes do novato aprendam são volatilidade, e especificamente COMO COMER a VOLATILIDADE. Depois de receber vários e-mails de pessoas sobre este tópico, eu queria dar uma olhada em profundidade volatilidade opção. Vou explicar o que é volatilidade opção e por isso é importante. Eu também discutirei a diferença entre volatilidade histórica e volatilidade implícita e como você pode usar isso em sua negociação, incluindo exemplos. Em seguida, olhar para algumas das principais estratégias de negociação de opções e como crescente e queda volatilidade irá afetá-los. Esta discussão lhe dará uma compreensão detalhada de como você pode usar a volatilidade em sua negociação. OPÇÃO NEGOCIAÇÃO VOLATILIDADE EXPLICADA A volatilidade da opção é um conceito chave para os comerciantes opção e mesmo se você é um iniciante, você deve tentar ter pelo menos uma compreensão básica. A volatilidade da opção é refletida pelo símbolo grego Vega, que é definido como o valor que o preço de uma opção muda em comparação com uma mudança na volatilidade. Em outras palavras, uma opção Vega é uma medida do impacto das mudanças na volatilidade subjacente no preço da opção. Todos os demais sendo iguais (sem movimento no preço da ação, taxas de juros e sem passagem do tempo), os preços das opções irão aumentar se houver um aumento na volatilidade e diminuir se houver uma diminuição na volatilidade. Portanto, é lógico que os compradores de opções (aqueles que são longas quer chamadas ou puts), irá beneficiar de aumento da volatilidade e vendedores irão beneficiar de diminuição da volatilidade. O mesmo pode ser dito para spreads, spreads de débito (comércios onde você paga para colocar o comércio) irá beneficiar de maior volatilidade enquanto spreads de crédito (você recebe dinheiro após a colocação do comércio) irá beneficiar de diminuição da volatilidade. Aqui está um exemplo teórico para demonstrar a idéia. Considere uma opção de compra de 6 meses com um preço de exercício de 50: Se a volatilidade implícita for 90, o preço da opção é 12,50 Se a volatilidade implícita for 50, o preço da opção é de 7,25 Se a volatilidade implícita for de 90 A volatilidade é 30, o preço da opção é 4,50 Isso mostra que, quanto maior a volatilidade implícita, maior o preço da opção. Abaixo você pode ver três capturas de tela refletindo uma chamada simples no dinheiro com 3 níveis diferentes de volatilidade. A primeira imagem mostra a chamada como é agora, sem alteração na volatilidade. Você pode ver que o ponto de equilíbrio atual com 67 dias para expiração é 117,74 (preço SPY atual) e se o estoque subiu hoje para 120, você teria 120,63 no lucro. A segunda imagem mostra a chamada mesmo chamado, mas com um aumento de 50 na volatilidade (este é um exemplo extremo para demonstrar o meu ponto). Você pode ver que o ponto de equilíbrio atual com 67 dias para expirar é agora 95.34 e se o estoque subiu hoje para 120, você teria 1.125,22 no lucro. A terceira imagem mostra a chamada mesmo chamado, mas com uma diminuição de 20 na volatilidade. Você pode ver que o ponto de equilíbrio atual com 67 dias para expirar é agora 123,86 e se o estoque subiu hoje para 120, você teria uma perda de 279,99. POR QUE É IMPORTANTE Uma das principais razões para a necessidade de entender a volatilidade das opções é que ela permitirá avaliar se as opções são baratas ou caras, comparando a volatilidade implícita (IV) com a volatilidade histórica (HV). Abaixo está um exemplo da volatilidade histórica e volatilidade implícita para AAPL. Estes dados você pode obter para livre muito facilmente de ivolatility. Você pode ver que na época, AAPLs Volatilidade Histórica estava entre 25-30 para os últimos 10-30 dias eo nível atual de Volatilidade Implied é em torno de 35. Isso mostra que os comerciantes estavam esperando grandes mudanças na AAPL entrando em agosto de 2017. Você também pode ver que os níveis atuais de IV, estão muito mais perto do máximo de 52 semanas do que o mínimo de 52 semanas. Isto indica que este era potencial um momento bom de olhar as estratégias que se beneficiam de uma queda em IV. Aqui nós estamos olhando para esta mesma informação mostrada graficamente. Você pode ver que houve um enorme pico em meados de outubro de 2018. Isso coincidiu com uma queda de 6 no preço das ações AAPL. Gotas como esta causa os investidores a ficarem com medo e este nível elevado de medo é uma grande chance para os comerciantes de opções para pegar prémio extra através de estratégias de venda líquida, como spreads de crédito. Ou, se você fosse um detentor de ações AAPL, você poderia usar o pico de volatilidade como um bom momento para vender algumas chamadas cobertas e pegar mais renda do que você normalmente faria para esta estratégia. Geralmente, quando você vê IV picos como este, eles são de curta duração, mas estar ciente de que as coisas podem e piorar, como em 2008, então não basta assumir que a volatilidade vai voltar aos níveis normais dentro de alguns dias ou semanas. Cada estratégia de opção tem um valor associado grego conhecido como Vega, ou posição Vega. Portanto, à medida que os níveis de volatilidade implícitos mudam, haverá um impacto no desempenho da estratégia. As estratégias Positive Vega (como longas puts e calls, backspreads e stranglesstraddles longos) fazem melhor quando os níveis de volatilidade implícita sobem. As estratégias negativas de Vega (como puts e calls curtos, spreads de taxa e estrangulamentos curtos) fazem melhor quando os níveis de volatilidade implícitos caem. Claramente, saber onde os níveis de volatilidade implícita são e onde eles são susceptíveis de ir depois youve colocado um comércio pode fazer toda a diferença no resultado da estratégia. VOLATILIDADE HISTÓRICA E VOLATILIDADE IMPLÍCITA Sabemos que a Volatilidade Histórica é calculada pela medição das existências após os movimentos dos preços. É uma figura conhecida, pois é baseada em dados passados. Eu quero entrar nos detalhes de como calcular HV, como é muito fácil de fazer em excel. Os dados estão prontamente disponíveis para você, em qualquer caso, então você geralmente não precisará calcular você mesmo. O ponto principal que você precisa saber aqui é que, em geral, as ações que tiveram grandes oscilações de preços no passado terão altos níveis de volatilidade histórica. Como os comerciantes de opções, estamos mais interessados ​​em como volátil um estoque é provável que seja durante a duração do nosso comércio. Volatilidade histórica dará algum guia para a forma como um estoque é volátil, mas isso não é maneira de prever a volatilidade futura. O melhor que podemos fazer é estimá-lo e isso é onde Implied Vol vem pol 8211 Implied Volatilidade é uma estimativa, feita por comerciantes profissionais e criadores de mercado da volatilidade futura de um estoque. É uma entrada chave nos modelos de preços de opções. 8211 O modelo Black Scholes é o modelo de precificação mais popular e, embora eu não tenha entrado no cálculo em detalhes aqui, ele é baseado em certos insumos, dos quais Vega é o mais subjetivo (como a volatilidade futura não pode ser conhecida) e, portanto, Nós a maior chance de explorar a nossa visão de Vega em comparação com outros comerciantes. 8211 Volatilidade Implícita leva em conta todos os eventos que são conhecidos por estar ocorrendo durante a vida útil da opção que pode ter um impacto significativo sobre o preço do estoque subjacente. Isso poderia incluir e anúncio de ganhos ou a liberação de resultados de ensaio de drogas para uma empresa farmacêutica. O estado atual do mercado geral também está incorporado no Implied Vol. Se os mercados estiverem calmos, as estimativas de volatilidade são baixas, mas durante períodos de estresse no mercado as estimativas de volatilidade serão aumentadas. Uma maneira muito simples de manter um olho nos níveis gerais de volatilidade do mercado é monitorar o Índice VIX. COMO TOMAR VANTAGEM POR NEGOCIAÇÃO DE VOLATILIDADE IMPLÍCITA A maneira que eu gosto de aproveitar trocando volatilidade implícita é através de Condors de Ferro. Com este comércio você está vendendo um OTM Call e um OTM Colocar e comprar uma chamada mais para fora na parte superior e comprar um colocar mais para fora na desvantagem. Vamos olhar para um exemplo e assumir que colocamos o seguinte comércio hoje (14 de outubro de 2017): Vender 10 Nov 110 SPY Coloca 1,16 Comprar 10 Nov 105 SPY Coloca 0.71 Vender 10 Nov 125 SPY Calls 2.13 Comprar 10 Nov 130 SPY Calls 0.56 Para isso Comércio, receberíamos um crédito líquido de 2.020 e este seria o lucro sobre o comércio se SPY termina entre 110 e 125 no final do prazo. Gostaríamos também de lucrar com este comércio se (sendo todos iguais), a volatilidade implícita cai. A primeira imagem é o diagrama de recompensa para o comércio mencionado acima em linha reta depois que foi colocado. Observe como nós somos Vega curtos de -80.53. Isso significa que a posição líquida se beneficiará de uma queda no Volume Implícito. A segunda imagem mostra como seria o diagrama de recompensa se houvesse uma queda de 50% no volume implícito. Este é um exemplo bastante extremo que eu conheço, mas demonstra o ponto. O índice de volatilidade do mercado CBOE ou 8220 O VIX8221 como é mais comumente referido é a melhor medida da volatilidade geral do mercado. Às vezes, também é referido como o índice de medo, pois é um proxy para o nível de medo no mercado. Quando o VIX é alto, há um monte de medo no mercado, quando o VIX é baixa, pode indicar que os participantes do mercado são complacentes. Como comerciantes opção, podemos monitorar o VIX e usá-lo para nos ajudar em nossas decisões de negociação. Assista ao vídeo abaixo para saber mais. Há uma série de outras estratégias que você pode quando a negociação implícita volatilidade, mas condors de ferro são de longe a minha estratégia favorita para tirar proveito de altos níveis de vol implícita. A tabela a seguir mostra algumas das principais estratégias de opções e sua exposição Vega. Espero que tenha encontrado esta informação útil. Deixe-me saber nos comentários abaixo o que você estratégia favorita é para a volatilidade de negociação implícita. Heres to your success O seguinte vídeo explica algumas das idéias discutidas acima em mais detalhes. Sam Mujumdar diz: Este artigo era tão bom. Ele respondeu muitas das perguntas que eu tinha. Muito claro e explicado em inglês simples. Obrigado pela ajuda. Eu estava olhando para entender os efeitos de Vol e como usá-lo para minha vantagem. Isso realmente me ajudou. Eu ainda gostaria de esclarecer uma pergunta. Eu vejo que Netflix fevereiro 2017 colocar opções têm volatilidade em 72 ou assim, enquanto o Jan 75 Put opção vol é de cerca de 56. Eu estava pensando em fazer um calendário OTM Reverse Calendar (eu tinha lido sobre isso) No entanto, o meu medo é que o Jan Opção iria expirar no dia 18 eo vol para fevereiro ainda seria o mesmo ou mais. Só posso negociar spreads na minha conta (IRA). Eu não posso deixar essa opção nua até o vol cai após o salário em 25 de janeiro. Pode ser que eu terei que rolar meu longo a March8212but quando o vol drops8212-. Se eu comprar um 3month SampP ATM opção de chamada no topo de um desses picos de vol (eu entendo Vix é o implied vol no SampP), como eu sei o que tem precedência sobre o meu PL. 1.) Eu vou lucrar com a minha posição de um aumento no subjacente (SampP) ou, 2.) Vou perder na minha posição de um acidente na volatilidade Hi Tonio, existem muitas variáveis ​​em jogo, depende de quão longe O estoque se move e até que ponto IV cai. Como regra geral, porém, para uma chamada longa ATM, o aumento do subjacente teria o maior impacto. Lembre-se: IV é o preço de uma opção. Você quer comprar coloca e chamadas quando IV está abaixo do normal, e vender quando IV sobe. Comprar uma chamada do ATM no alto de um spike da volatilidade é como ter esperado a venda para terminar antes que você foi shopping8230 Na verdade, você pode mesmo ter pago MAIOR do que 8220retail, 8221 se o prêmio que você pagou era acima do valor de Black-Scholes 8220fair .8221 Por outro lado, os modelos de precificação de opções são regras básicas: os estoques costumam ir muito mais alto ou mais baixo do que aconteceu no passado. Mas é um bom lugar para começar. Se você possui uma chamada 8212 dizer AAPL C500 8212 e mesmo que o preço das ações de é inalterado o preço de mercado para a opção só subiu de 20 dólares para 30 bucks, você ganhou apenas em um jogo IV puro. Boa leitura. Eu aprecio o rigor. Eu não entendo como uma mudança na volatilidade afeta a rentabilidade de um Condor depois que você colocou o comércio. No exemplo acima, o 2.020 de crédito que você ganhou para iniciar o negócio é o montante máximo que você nunca vai ver, e você pode perder tudo 8212 e muito mais 8212 se preço das ações vai acima ou abaixo de seus shorts. No seu exemplo, porque você possui 10 contratos com um intervalo de 5, você tem 5.000 de exposição: 1.000 ações de 5 dólares cada. Seu máximo de perda de bolso seria de 5.000 menos o seu crédito inicial de 2.020 ou 2.980. Você nunca, nunca, NUNCA tem um lucro maior do que o 2020 você abriu com ou uma perda pior do que o 2980, que é tão ruim quanto ele pode possivelmente obter. No entanto, o movimento de ações real é completamente não correlacionado com IV, que é apenas o preço comerciantes estão pagando naquele momento no tempo. Se você obteve seu 2.020 crédito eo IV vai acima por um fator de 5 milhão, há zero afeta em sua posição de dinheiro. Significa apenas que os comerciantes estão atualmente pagando 5 milhões de vezes mais pelo mesmo Condor. E mesmo nesses elevados níveis IV, o valor de sua posição aberta vai variar entre 2020 e 2980 8212 100 impulsionado pelo movimento do estoque subjacente. Suas opções se lembram de contratos para comprar e vender ações a certos preços, e isso protege você (em um condor ou outro spread de crédito). Isso ajuda a entender que Volatilidade Implícita não é um número que Wall Street vêm com uma chamada em conferência ou um quadro branco. As fórmulas de precificação de opções, como a Black Scholes, são construídas para lhe dizer qual é o valor justo de uma opção no futuro, com base no preço das ações, no tempo de expiração, nos dividendos, juros e histórico (isto é, Ano passado) volatilidade. Diz-lhe que o preço justo esperado deve ser dizer 2. Mas se as pessoas estão realmente pagando 3 para essa opção, você resolve a equação para trás com V como o desconhecido: 8220Hey volatilidade histórica é de 20, mas essas pessoas estão pagando como se fosse 308221 (daí 8220Implied8221 Volatilidade) Se IV cai enquanto você está segurando o 2.020 de crédito, dá-lhe uma oportunidade para fechar a posição cedo e manter ALGUNS do crédito, mas será sempre inferior a 2.020 que você tomou dentro That8217s porque fechando Posição de crédito sempre exigirá uma transação de débito. Você pode ganhar dinheiro em ambos os dentro e fora. Com um Condor (ou Condor de Ferro, que escreve tanto Put e Call spreads sobre o mesmo estoque) o seu melhor caso é para o estoque ir flatline o momento em que você escreve o seu negócio, e você tirar o seu docinho para um jantar 2.020. Minha compreensão é que se a volatilidade diminui, então o valor do Condor de Ferro cai mais rapidamente do que seria de outra forma, permitindo que você comprá-lo de volta e bloquear o seu lucro. Comprando de volta em 50 lucro máximo foi mostrado para melhorar drasticamente a sua probabilidade de sucesso. Existem alguns especialistas treinados comerciantes para ignorar o grego de opção, como IV e HV. Apenas uma razão para isso, todos os preços da opção é puramente baseada no movimento de preço da ação ou segurança subjacente. Se o preço da opção é ruim ou ruim, sempre podemos exercer nossa opção de ações e converter em ações que possamos possuir ou talvez vendê-los no mesmo dia. Quais são os seus comentários ou opiniões sobre o exercício de sua opção, ignorando a opção grega Apenas com excepção para o estoque ilíquido, onde os comerciantes podem difícil encontrar compradores para vender seus estoques ou opções. Eu também observou e observou que não são necessários para verificar o VIX a opção de comércio e, além disso, algumas ações têm seus próprios personagens únicos e cada opção de ações com cadeia de opções diferentes com IV diferente. Como você sabe opções de negociação têm 7 ou 8 trocas nos EUA e eles são diferentes das bolsas de valores. Eles são muitos participantes diferentes do mercado na opção e mercados de ações com diferentes objetivos e suas estratégias. Eu prefiro verificar e gosta de negociar em opção de ações com alto volume de interesse aberto mais o volume da opção, mas o estoque mais alto HV do que a opção IV. Eu também observei que um monte de blue chip, small cap, mid-cap stocks de propriedade de grandes instituições pode girar sua participação percentual e controlar o movimento de preço das ações. Se as instituições ou Dark Pools (como eles têm plataforma de negociação alternativa sem ir para as bolsas de valores normais) detém uma propriedade de ações cerca de 90 a 99,5, então o preço das ações não se move muito, como MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z , VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB, etc. No entanto, a atividade HFT também pode causar o movimento drástico preço para cima ou para baixo se o HFT descobriu que as instituições silenciosamente por ou vender suas ações Especialmente a primeira hora da negociação. Exemplo: para propagação de crédito queremos baixa IV e HV e lento movimento do preço das ações. Se nós opção longa, queremos baixa IV na esperança de vender a opção com alta IV mais tarde, especialmente antes de ganhar anúncio. Ou talvez nós usamos débito spread se estamos a longo ou curto uma opção espalhar em vez de direcional comércio em um ambiente volátil. Portanto, é muito difícil generalizar coisas como estoque ou opção de negociação quando chegar à estratégia de opção de negociação ou apenas ações de negociação, porque algumas ações têm valores beta diferentes em suas próprias reações aos índices de mercado mais amplos e respostas para as notícias ou eventos surpresa . Para Lawrence 8212 Você afirma: 8220Exemplo: para o spread de crédito que quer baixa IV e HV e lenta movimento do preço das ações.8221 Eu pensei que, em geral, um quer um ambiente IV mais elevado ao implementar spes de spread de crédito8230 eo converso para spreads de débito8230 Talvez confuso 8282Five erros Para evitar quando as opções de negociação (Especialmente desde que depois de ler isso, youll não têm desculpa para torná-los) Wersquore todas as criaturas de mdash hábito, mas alguns hábitos são dignos de quebra. Opção comerciantes de todos os níveis tendem a cometer os mesmos erros uma e outra vez. E a parte triste é, a maioria destes erros poderia ter sido facilmente evitada. JUNTE-SE AO TRADEKING E GET 1.000 NA COMISSÃO DO COMÉRCIO LIVRE Comissão de comércio livre quando você financia uma conta nova com 5.000 ou mais. Use o código promocional FREE1000. Aproveite os custos baixos, o serviço altamente qualificado ea plataforma premiada. Comece hoje mesmo Além de todas as outras armadilhas mencionadas neste site, aqui estão cinco erros mais comuns que você precisa evitar. Afinal, as opções de negociação isnrsquot fácil. Então, por que torná-lo mais difícil do que precisa ser ERRO 1: Não ter um plano de saída definida Yoursquove provavelmente ouviu este um milhão de vezes antes. Quando opções de negociação, assim como quando stocksquore negociação, itrsquos crítica para controlar suas emoções. Isso não significa necessariamente que você precisa ter o gelo que flui através de suas veias, ou que você precisa para engolir todos os seus temores de uma forma sobre-humana. Itrsquos muito mais simples do que isso: Sempre tem um plano para trabalhar, e sempre trabalhar o seu plano. E não importa o que suas emoções estão dizendo para você fazer, donrsquot desviar dele. Como você pode negociar mais inteligente Planejando sua saída isnrsquot apenas minimizar a perda no lado negativo se as coisas correrem mal. Você deve ter um plano de saída, período, mesmo quando um comércio está indo seu caminho. Você precisa escolher o seu ponto de saída upside e downside ponto de saída com antecedência. Mas itrsquos importante manter-se na mente, com opções você necessita mais do que os alvos do preço da parte superior e da parte negativa. Você também precisa planejar o período de tempo para cada saída. Lembre-se: As opções são um ativo decadente. E essa taxa de decaimento acelera à medida que sua data de vencimento se aproxima. Então, se você tiver uma longa chamada ou colocar e o movimento que você previu doesnrsquot acontecer dentro do período de tempo esperado, sair e passar para o próximo comércio. Tempo decadência doesnrsquot sempre tem que machucá-lo, é claro. Quando você vende opções sem possuí-los, yoursquore colocando tempo decadência para trabalhar para você. Em outras palavras, yoursquore bem sucedida se a decadência do tempo corroer o preço optionsrsquos, e você começa a manter o prémio recebido para a venda. Mas tenha em mente este prémio é o seu lucro máximo se yoursquore curto uma chamada ou colocar. O flipside é que você está exposto a risco potencialmente substancial se o comércio vai mal. A linha inferior é: Você deve ter um plano para sair de qualquer comércio, não importa que tipo de estratégia de sua carreira, ou se itrsquos um vencedor ou um perdedor. Não espere em negócios rentáveis, porque você é ganancioso, ou ficar muito tempo em perdedores porque yoursquore esperando o comércio vai voltar em seu favor. E se você sair muito cedo e deixar alguma vantagem sobre a mesa Esta é a preocupação traderrsquos clássico, e itrsquos muitas vezes usado como um raciocínio para não furar com um plano original. Herersquos o melhor contra-argumento que podemos pensar: E se você lucrar mais consistentemente, reduzir a sua incidência de perdas e dormir melhor à noite Negociação com um plano ajuda a estabelecer padrões mais bem sucedidos de negociação e mantém suas preocupações mais em cheque. Claro, a negociação pode ser emocionante, mas itrsquos não sobre one-hit maravilhas. E não deve ser sobre como obter úlceras de preocupação, quer. Então, faça o seu plano com antecedência e, em seguida, cumpri-lo como super cola. ERRO 2: Tentando compensar as perdas passadas por ldquodoubling uprdquo Traders sempre têm suas regras de ferro: ldquoIrsquod nunca comprar realmente fora das opções de dinheiro, rdquo ou ldquoIrsquod nunca vender in-the-money opções. rdquo Mas itrsquos engraçado como Esses absolutos parecem óbvios mdash até que você se encontra em um trade thatrsquos movido contra você. Wersquove todos foram lá. Enfrentando um cenário onde um comércio faz exatamente o oposto do que você espera, yoursquore muitas vezes tentado a quebrar todos os tipos de regras pessoais e simplesmente continuar a negociar a mesma opção que você começou. Em tais casos, os comerciantes estão pensando frequentemente, ldquoWouldnrsquot seja agradável se o mercado inteiro era errado, não merdquo Como um comerciante conservado em estoque, yoursquove provavelmente ouvido uma justificação para ldquodoubling para travar uprdquo: se você gostou do estoque em 80 quando você comprou primeiramente It, yoursquove tem que amá-lo em 50. Portanto, pode ser tentador para comprar mais ações e diminuir a base de custo líquido sobre o comércio. Seja cauteloso, no entanto: O que às vezes pode fazer sentido para ações muitas vezes não voa no mundo das opções. Como você pode negociar mais inteligente ldquoDoubling uprdquo sobre uma estratégia de opções quase nunca funciona. As opções são derivadas, o que significa que seus preços não se movimentam da mesma forma ou que possuem as mesmas propriedades do estoque subjacente. Embora dobrar acima pode abaixar sua base do custo do por-contrato para a posição inteira, ele apenas compostos apenas seu risco. Então, quando um comércio vai para o sul e yoursquore contemplando o anteriormente impensável, basta dar um passo atrás e perguntar a si mesmo: ldquoIf eu didnrsquot já têm uma posição no lugar, este é um comércio que iria makerdquo Se a resposta for não, então donrsquot fazê-lo. Fechar o comércio, cortar suas perdas e encontrar uma oportunidade diferente que faz sentido agora. Opções oferecem grandes possibilidades de alavancagem usando capital relativamente baixo, mas eles podem explodir rapidamente se você continuar a cavar-se mais profundo. Itrsquos um movimento muito mais sábio para aceitar uma perda agora em vez de se preparar para uma catástrofe maior mais tarde. ERRO 3: Negociar opções ilíquidas Quando você obtém uma cotação para qualquer opção no mercado, você percebe uma diferença entre o preço do lance (quanto alguém está disposto a pagar por uma opção) eo preço de venda (quanto alguém está disposto a vender Uma opção para). Muitas vezes, o preço de oferta eo preço de venda não refletem o que realmente vale a opção. O valor ldquorealrdquo da opção será realmente em algum lugar perto do meio do lance e perguntar. E até que ponto os preços de oferta e de oferta desviam do valor real da opção depende da liquidez de optionsrsquos. LdquoLiquidityrdquo no mercado significa que há ativos compradores e vendedores em todos os momentos, com forte concorrência para preencher transações. Essa atividade impulsiona os preços de lances e pedidos de ações e opções mais próximos. O mercado de ações é geralmente mais líquido do que seus mercados de opções relacionadas. Thatrsquos porque todos os comerciantes estão negociando apenas um estoque, enquanto as pessoas negociando opções em um determinado estoque têm uma infinidade de contratos para escolher, com diferentes preços de greve e diferentes datas de validade. Em-o-dinheiro e quase-o-dinheiro opções com prazo de expiração são geralmente os mais líquidos. Assim, o spread entre os preços de oferta e de venda deve ser mais estreito do que outras opções negociadas no mesmo estoque. Como seu preço de exercício fica mais longe da greve do dinheiro e ou a data de validade fica mais longe no futuro, as opções serão geralmente menos e menos líquido. Consequentemente, o diferencial entre os preços de oferta e de venda geralmente será mais amplo. Iliquidez no mercado de opções torna-se um problema ainda mais grave quando yourscuore lidar com ações ilíquidas. Afinal, se o estoque estiver inativo, as opções provavelmente serão ainda mais inativas, eo spread bid-ask será ainda maior. Imagine yourquore sobre a troca de uma opção sem liquidez que tem um preço de oferta de 2,00 e um preço de venda de 2,25. Essa diferença de 25 centavos pode não parecer um monte de dinheiro para você. Na verdade, você pode até não se curvar para pegar um quarto se você viu um na rua. Mas para uma opção de 2,00 posição, 25 centavos é um total de 12,5 do preço Imagine sacrificar 12,5 de qualquer outro direito de investimento fora do morcego. Não é muito atraente, é como você pode negociar mais inteligente Primeiro de tudo, faz sentido para o comércio de opções em ações com alta liquidez no mercado. Uma ação que negocia menos de 1.000.000 de ações por dia geralmente é considerada ilíquida. Assim, as opções negociadas nesse estoque provavelmente serão ilíquidas também. Quando negociação yoursquore, você pode querer começar por olhar para as opções com interesse aberto de pelo menos 50 vezes o número de contactos que pretende negociar. Por exemplo, se yourchore negociação 10 contratos, sua liquidez mínima aceitável deve ser 10 x 50, ou um interesse aberto de pelo menos 500 contratos. Obviamente, quanto maior for o volume de um contrato de opção, mais próximo será o spread bid-ask. Lembre-se de fazer a matemática e certifique-se a largura da propagação isnrsquot comer até muito do seu investimento inicial. Porque enquanto os números podem parecer insignificantes no início, no longo prazo eles podem realmente somar. Em vez de negociar opções ilíquidas em empresas como Joersquos Tree Cutting Service, você também pode trocar o estoque em vez disso. Há uma abundância de estoques líquidos lá fora, com oportunidades de opções comerciais sobre eles. ERRO 4: Esperar muito tempo para comprar back curto estratégias Podemos ferver este erro para baixo a um conselho: Sempre estar pronto e disposto a comprar back curto estratégias cedo. Quando um comércio está indo sua maneira, pode ser fácil descansar em seus louros e supor que continuará a fazer assim. Mas lembre-se, isso nem sempre será o caso. Um thatrsquos comércio trabalhando em seu favor pode tão facilmente virar sul. Há um milhão de comerciantes de desculpas dão-se por esperar muito tempo para comprar opções de volta theyrsquove vendido: ldquoIrsquom apostando o contrato vai expirar worthless. rdquo ldquoI donrsquot quer pagar a comissão para sair da posição. rdquo ldquoIrsquom esperando para eke apenas um pouco Mais lucro fora do traderdquohellip a lista vai sobre e sobre. Como você pode negociar mais inteligente Se a sua opção curta fica fora do caminho do dinheiro e você pode comprá-lo de volta para tirar o risco da mesa lucrativamente, em seguida, fazê-lo. Donrsquot ser barato. Heres uma boa regra de ouro: se você pode manter 80 ou mais do seu ganho inicial com a venda de uma opção, considere a compra de volta imediatamente. Caso contrário, um destes dias uma opção curta vai voltar e mordê-lo quando yoursquove esperou muito tempo para fechar a sua posição. Por exemplo, se você vendeu uma estratégia curta para 1,00 e você pode comprá-lo de volta por 20 centavos de dólar por semana antes da expiração, você deve saltar sobre a oportunidade. Muito raramente valerá a pena uma semana extra do risco apenas pendurar em uns 20 centavos miseráveis. Este é também o caso de comércios de dólar mais alto, mas a regra pode ser mais difícil de manter. Se você vendeu uma estratégia para 5,00 e custaria 1,00 para fechar, pode ser ainda mais tentador para ficar em sua posição. Mas pense sobre a recompensa de risco. Operações de opções podem ir para o sul com pressa. Então, gastando os 20 para fechar os comércios e gerir o seu risco, você pode salvar-se muitos tapas dolorosas para a testa. ERRO 5: Legging em negócios espalhados ldquoLearning inrdquo é quando você entra as diferentes pernas de um multi-leg comércio um de cada vez. Se yoursquore negociação de uma longa chamada espalhar. Por exemplo, você pode ser tentado a comprar a primeira chamada em primeiro lugar e, em seguida, tentar tempo a venda da chamada curta com um aumento do preço das ações para espremer outro níquel ou dois fora da segunda perna. No entanto, muitas vezes o mercado vai downtick em vez disso, e você wonrsquot ser capaz de retirar a sua propagação em tudo. Agora yoursquore preso com uma longa chamada, sem nenhuma maneira de cobrir o seu risco. Como você pode negociar mais inteligente Cada comerciante tem legged em spreads antes mdash mas não aprender a sua lição da maneira mais difícil. Sempre insira um spread como uma única negociação. Itrsquos apenas tolo para assumir o risco de mercado extra desnecessariamente. Quando você usa TradeKingrsquos espalhar tela de negociação, você pode ter certeza de todas as pernas do seu comércio são enviados para o mercado simultaneamente, e nós wonrsquot executar o seu spread, a menos que possamos alcançar o net débito ou crédito yoursquore procurando. Itrsquos simplesmente uma maneira mais inteligente para executar sua estratégia e evitar qualquer risco extra. (Basta ter em mente que as estratégias de multi-pernas estão sujeitas a riscos adicionais e várias comissões e podem estar sujeitas a conseqüências fiscais específicas. Consulte o seu consultor fiscal antes de se envolver nestas estratégias. Especialistas TradeKingrsquos Top Ten erros de opção Cinco dicas para bem sucedido chamadas cobertas Opção para qualquer condição de mercado Opção avançada joga Top Five Things Opção de ações comerciantes devem saber sobre a volatilidade Opções envolvem risco e não são adequados para todos os investidores. Para obter mais informações, consulte a brochura Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores em opções podem perder todo o seu investimento em um período de tempo relativamente curto. As estratégias de opções de várias pernas envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de imposto antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro da volatilidade dos preços das ações ou a probabilidade de atingir um ponto de preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado sobre como a opção vai reagir às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas com a fixação de preços de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos serão corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. A TradeKing fornece aos investidores auto-dirigidos serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações nem oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou fiscais. Você é o único responsável pela avaliação dos méritos e riscos associados ao uso de sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. Conteúdo, pesquisa, ferramentas e símbolos de ações ou de opções são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender um determinado título ou para envolver-se em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimentos são de natureza hipotética, não são garantidas por exatidão ou integridade, não refletem os resultados reais do investimento e não são garantias de resultados futuros. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido eo desempenho passado de um produto de segurança, indústria, setor, mercado ou financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O uso da TradeKing Trader Network está condicionado à sua aceitação de todas as Divulgações TradeKing e dos Termos de Serviço da Rede Trader. Qualquer coisa mencionada é para fins educacionais e não é uma recomendação ou conselho. O Radio Playbook Opções é trazido a você por TradeKing Group, Inc. cópia 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC. Todos os direitos reservados. Membro FINRA e SIPC. Understanding Stock Volume: o coração do movimento de preços das ações. É importante que você saiba whatxa0 estoque volume xa0is porque apoia ou nega a legitimidade da ação de preço. Volume muitas vezes pode fazer ou quebrar o seu comércio. Volume de ações é uma medida do número de ações que foram trocadas ou negociadas dentro de um período específico de tempo. É essencialmente quanto compra e venda estava acontecendo dentro desse período de tempo. Por exemplo, se estivermos olhando para um gráfico diário da IBM ea barra de volume mostra 25.000.000 ou 25M, isso significa que 25.000.000 partes de ações da IBM foram negociadas durante o dia. O volume pode ser plotado como uma linha, mas geralmente é plotado horizontalmente como um histograma ao longo da parte inferior do gráfico de ações. Ele também pode ser plotado em cima dos preços. Para o estilo particular de negociar Im que compartilha com você, nós vamos usar o volume conservado em estoque intermitentemente. Para certos negócios, será absolutamente necessário que o volume se comporte de uma determinada maneira antes de entrar no comércio. No entanto, com a maioria de seus comércios youre meramente vai notar como o volume está se comportando antes de entrar no comércio. O que pode Volume de estoque dizer-nos Eu considero o preço para ser a mente do mercado (eu quero ir para cima, ou eu quero ir para baixo). E o volume é o coração do mercado (eu realmente quero subir, ou eu realmente quero ir para baixo). Volume mede o compromisso por trás do movimento dos preços das ações. Ele permite que você saiba quantas pessoas estão envolvidas nesse movimento. Se uma ação se move em baixo volume, então isso significa que relativamente poucas pessoas estão participando neste movimento. E se uma ação se move em alto volume, em seguida, muitos comerciantes ou investidores estão envolvidos nesse movimento e será mais fácil encontrar alguém para comprar ou vender para. Volume nos diz a emoção emocional (ou falta dela) em um estoque. Existem muitos padrões de volume que se pode aprender. No entanto, eu só vou mostrar quatro comuns. Pense em padrões como mensagens. Quando você vê um determinado padrão de volume, você mais ou menos vai perguntar a si mesmo, Que mensagem é isso me dizendo Volume de estoque no início de uma nova tendência. Quando você tem aumentado volume empurrando preços mais elevados (ou inferior) a mensagem aqui é geralmente que há um monte de apoio para o movimento de preços atual, e é provável que continue. Esse padrão (mensagem) é mais confiável se ocorrer no início de uma nova tendência. Se a tendência já foi estabelecida por algum tempo, então cuidado com um pico de volume. Volume durante uma tendência já existente. Se uma tendência já foi estabelecida há algum tempo e você tem um pico de volume, pode ser um sinal de que a tendência está prestes a mudar. Nem sempre, mas às vezes. Volume de estoque e divergência de preço (desacordo) Quando você diminuiu o volume empurrando os preços mais altos (ou menos) a mensagem aqui é geralmente que há pouco apoio para o movimento de preços atual ea tendência tem uma baixa probabilidade de continuar. Para nosso exemplo acima o estoque está negociando mais altamente no volume baixo. Isso pode ser um sinal de incerteza e os ganhos podem ser de curta duração. Sem a conformação de volume é muito difícil ter certeza de qualquer mudança de preço ou nova tendência. Fazer Padrões de Volume de Estoque Sempre Trabalhar Todos os padrões de movimento e volume de movimento de ações trabalham juntos para pintar um quadro. A interpretação desse quadro depende inteiramente de você. Traders muitas vezes dependem de padrões porque eles são assumidos para aumentar as chances de sucesso. No entanto, não tratá-los como a lei. São regras básicas. A razão pela qual você não deve tratá-los como lei é porque muitas vezes você vai ver tendência de preços no volume pesado e não continuar nessa direção. Lembre-se de compradores e vendedores governam o mercado não indicadores técnicos. A qualquer momento, compradores e vendedores podem mudar sua mente e fazer com que o estoque se mova de uma maneira inesperada e tornar seu padrão completamente inútil. Olhando para os padrões de volume de estoque sozinho não vai levá-lo onde você precisa ir. E nenhum computador nunca foi desenvolvido que pode levar em todos os dados e cuspir fora ganhando comércios. Você tem que usar sua mente e seu próprio julgamento humano. Como você olhar para gráficos, por favor, se acostumar a olhar para o volume está fazendo em relação ao preço. Volume de estoque é um dos principais indicadores de confirmação. Volume apoia ou nega a legitimidade da ação de preço. Agora que você tem uma compreensão básica dos gráficos de ações é hora de aprender sobre os indicadores técnicos. Indicadores técnicos podem ser usados ​​para ajudá-lo a entrar e sair comércios. Produtos criados por Trader Opções de Travis Trading Made Simple Course Opções gratuitas Módulos de Aprendizagem de Curso Todas as opções de negociação de ações e análise técnica informações neste site é apenas para fins educacionais. Embora se acredite ser preciso, ele não deve ser considerado apenas confiável para uso na tomada de decisões de investimento real. Copyright 2009 - Presente. O Grupo de Negociação de Opções, Inc. Todos os direitos reservados. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. 613 Bryden Ave. Suite C 157, Lewiston ID 83501