Vantagens de opções de ações não qualificadas

A empresa emite um certo número de ações para os empregados a um preço fixo por um determinado período com uma opção concedida para a compra. Este tipo de opção é conhecida como Opção de compra de ações. O preço de compra também é conhecido como preço de exercício, que é uma representação real do valor das ações no mercado no momento da compra. Os empregados antes de exercer seus direitos de compra de ações no preço de exercício devem aguardar até que a opção seja adquirida, que geralmente dura quatro anos. Durante o período de colete, o valor de mercado do estoque pode ser aumentado, que pagam uma maneira fácil para os empregados comprarem ações com desconto. O ganho de empregado pode ser determinado pela diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado no dia em que a opção é exercida. Quando os funcionários se tornam donos do estoque, ele pode possuí-lo ou pode vender as ações de acordo com o status do mercado. No passado, a Opção de Compra de Ações é concedida sob a forma de compensação, pois os principais executivos e diretores externos tiveram a chance. A partir de 1990, foi dada opção a todos os funcionários. Vantagens da opção de compra de ações À medida que as opções de compra de ações são concedidas a todos os funcionários, a fidelidade eo compromisso com a empresa estão crescendo rapidamente. Os funcionários tornam-se dono da participação, então há uma boa chance de o empregado assumir mais responsabilidade e, em relação ao desempenho, eles colocam mais esforços para obter a vantagem. A fim de colher a recompensa futura, a empresa atrai os funcionários talentosos para ficar por um período mais longo. Para as opções de estoque de ações de negócios oferecem uma oferta adicional que é uma vantagem fiscal que os ajuda a pagar impostos. Até que as opções sejam exercidas, é mostrado como inútil no livro da empresa. Tecnicamente falando. As opções de compra de ações estão em forma de uma remuneração de empregado diferido, mas, na medida em que mantenha a opção de registro pendente, deve ser excluída do registro sob despesa. A opção de estoque ajuda a mostrar uma linha de fundo saudável e aumenta o crescimento de uma empresa. Quando os empregados exercem a opção, a dedução fiscal é permitida à empresa sob a forma de despesa de compensação, que é a diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado. Desvantagens da opção de compra de ações Após o exercício da opção de compra, muitos empregados caiam suas ações ao mesmo tempo em que eles diversificam suas participações pessoais ou bloqueiam ganhos. Alguns deles nunca mantêm sua participação por um período mais longo, o que é motivo para perder o valor motivacional da opção. Alguns funcionários, assim que eles compram em sua opção, desaparecem quando se deparam com uma nova riqueza aguardando outra pontuação rápida com uma nova empresa em crescimento. Outra desvantagem é que a gerência incentiva os funcionários a assumir alto risco. No que diz respeito aos empregados, a opção de compra de ações em forma de compensação é um risco indevido. Em caso de empresa instável, se um grande número de funcionários tentar exercer a opção de obter lucro no mercado, há uma chance de colapso em toda a estrutura patrimonial de uma empresa. Quando a empresa emite mais novas ações para os outros investidores, não há chance de os outros investidores obterem vantagem, pois aumentam as ações em circulação. Nesse caso, a empresa deve recomprar ações ou aumentar seus ganhos, o que pode ajudar a prevenir a diluição de valor. Obtenha o máximo de opções de ações do empregado Um plano de opção de estoque de empregado pode ser um instrumento de investimento lucrativo se gerenciado adequadamente. Por esse motivo, esses planos serviram há muito tempo como uma ferramenta bem-sucedida para atrair os principais executivos e nos últimos anos se tornaram um meio popular para atrair funcionários não executivos. Infelizmente, alguns ainda não conseguem aproveitar ao máximo o dinheiro gerado pelo estoque de funcionários. Compreender a natureza das opções de compra de ações. A tributação e o impacto na renda pessoal são fundamentais para maximizar essa vantagem potencialmente lucrativa. O que é uma opção de compra de ações do empregado Uma opção de compra de ações do empregado é um contrato emitido por um empregador para um empregado para comprar um montante fixo de ações da empresa a um preço fixo por um período de tempo limitado. Existem duas grandes classificações de opções de compra de ações: opções de ações não qualificadas (NSO) e opções de ações de incentivo (ISO). As opções de compra de ações não qualificadas diferem das opções de ações de incentivo de duas maneiras. Em primeiro lugar, as OSNs são oferecidas a funcionários não executivos e diretores ou consultores externos. Em contrapartida, os ISOs são estritamente reservados para funcionários (mais especificamente, executivos) da empresa. Em segundo lugar, as opções não qualificadas não recebem tratamento tributário federal especial, enquanto as opções de ações de incentivo recebem tratamento fiscal favorável, porque cumprem as regras estatutárias específicas descritas pelo Código da Receita Federal (mais sobre este tratamento fiscal favorável é fornecido abaixo). Os planos de NSO e ISO compartilham uma característica comum: eles podem se sentir complexos. As transações dentro desses planos devem seguir os termos específicos estabelecidos pelo contrato do empregador e pelo Código da Receita Federal. Data de concessão, expiração, aquisição e exercício Para começar, os funcionários geralmente não recebem a total propriedade das opções na data de início do contrato (também conhecido como data de concessão). Eles devem cumprir um cronograma específico conhecido como o cronograma de aquisição de direitos no exercício de suas opções. O cronograma de cobrança começa no dia em que as opções são concedidas e lista as datas em que um funcionário pode exercer uma quantidade específica de ações. Por exemplo, um empregador pode conceder 1.000 ações na data de outorga, mas um ano a partir dessa data, serão entregues 200 ações (o empregado tem o direito de exercer 200 das 1.000 ações inicialmente concedidas). No ano seguinte, outras 200 ações são investidas, e assim por diante. O cronograma de aquisição é seguido por uma data de validade. Nessa data, o empregador não se reserva mais o direito de seu empregado comprar ações da empresa nos termos do contrato. Uma opção de estoque de empregado é concedida a um preço específico, conhecido como o preço de exercício. É o preço por ação que um empregado deve pagar para exercer suas opções. O preço de exercício é importante porque é usado para determinar o ganho (chamado elemento de pechincha) e o imposto a pagar no contrato. O elemento de barganha é calculado subtraindo o preço de exercício do preço de mercado das ações da empresa na data em que a opção é exercida. Imposto sobre as opções de ações do empregado O Internal Revenue Code também possui um conjunto de regras que o proprietário deve obedecer para evitar o pagamento de impostos pesados ​​sobre seus contratos. A tributação dos contratos de opção de compra de ações depende do tipo de opção de propriedade. Para opções de ações não qualificadas (NSO): A concessão não é um evento tributável. A tributação começa no momento do exercício. O elemento de pechincha de uma opção de compra de ações não qualificada é considerado remuneração e é tributado às taxas de imposto de renda ordinárias. Por exemplo, se um empregado receber 100 ações da Ação A a um preço de exercício de 25, o valor de mercado da ação no momento do exercício é de 50. O elemento de barganha no contrato é (50 - 25) x 1002,500 . Observe que estamos assumindo que essas ações são 100 investidas. A venda da segurança desencadeia outro evento tributável. Se o empregado decidir vender as ações imediatamente (ou menos de um ano após o exercício), a transação será reportada como um ganho (ou perda) de capital de curto prazo e estará sujeita a imposto a taxas de imposto de renda ordinárias. Se o empregado decidir vender as ações por ano após o exercício, a venda será reportada como um ganho (ou perda) de capital de longo prazo e o imposto será reduzido. As opções de ações de incentivo (ISO) recebem tratamento fiscal especial: a concessão não é uma transação tributável. No entanto, nenhum evento tributável é relatado no exercício, o elemento de pechincha de uma opção de estoque de incentivo pode desencadear o imposto mínimo alternativo (AMT). O primeiro evento tributável ocorre na venda. Se as ações forem vendidas imediatamente depois de serem exercidas, o elemento de barganha é tratado como renda ordinária. O ganho no contrato será tratado como um ganho de capital de longo prazo se a seguinte regra for respeitada: as ações devem ser mantidas por 12 meses após o exercício e não devem ser vendidas até dois anos após a data da concessão. Por exemplo, suponha que o estoque A seja concedido em 1º de janeiro de 2007 (100 investidos). O executivo exerce as opções em 1º de junho de 2008. Caso ele ou ela deseje reportar o ganho no contrato como um ganho de capital de longo prazo, o estoque não pode ser vendido antes de 1º de junho de 2009. Outras Considerações Embora o tempo de estoque Estratégia de opção é importante, existem outras considerações a serem feitas. Outro aspecto fundamental do planejamento de opções de estoque é o efeito que esses instrumentos terão na alocação global de ativos. Para que qualquer plano de investimento seja bem sucedido, os ativos devem ser adequadamente diversificados. Um funcionário deve estar atento às posições concentradas em qualquer estoque da empresa. A maioria dos consultores financeiros sugerem que o estoque da empresa deve representar 20 (no máximo) do plano de investimento global. Embora você possa se sentir confortável ao investir uma porcentagem maior de seu portfólio em sua própria empresa, é simplesmente mais seguro se diversificar. Consulte um especialista financeiro e fiscal para determinar o melhor plano de execução para seu portfólio. Bottom Line Conceitualmente, as opções são um método de pagamento atractivo. Que melhor maneira de encorajar os funcionários a participar do crescimento de uma empresa do que oferecendo-lhes um pedaço da torta. Na prática, no entanto, o resgate e a tributação desses instrumentos podem ser bastante complicados. A maioria dos funcionários não entende os efeitos tributários de possuir e exercer suas opções. Como resultado, eles podem ser fortemente penalizados pelo tio Sam e muitas vezes perdem parte do dinheiro gerado por esses contratos. Lembre-se de que vender seu estoque de empregado imediatamente após o exercício induzirá o maior imposto sobre ganhos de capital de curto prazo. Esperar até que a venda se qualifique para o menor imposto sobre os ganhos de capital a longo prazo pode poupar centenas, ou mesmo milhares. O que é uma opção de ações não qualificadas (NQSO) 8211 Tipos 038 Opções de emissão por Mark Cussen Postado em: Stocks As empresas optam freqüentemente por Recompensar seus empregados com ações de suas ações em vez de dinheiro ou outros tipos de benefícios, como um 401k ou outros planos de aposentadoria qualificados. Isso é feito por muitas razões: pode proporcionar aos funcionários uma vantagem adicional de compensação que é impulsionada pelo mercado aberto (o que significa que não vem diretamente do bolso da empresa), e também pode melhorar a fidelidade e o desempenho dos funcionários. Existem vários tipos diferentes de planos que colocam as ações da empresa nas mãos de seus trabalhadores, mas apenas duas delas são consideradas ações ldquooptionsrdquo no sentido formal: opções de ações qualificadas ou ldquoincentiverdquo (também conhecidas como opções de compra de ações estatutárias) e Opções de estoque não qualificadas ou ldquonon-statoryrdquo. Embora o primeiro tipo de opção ofereça um tratamento fiscal mais favorável, o último tipo é muito mais comum. Formulário e estrutura de opções de ações não qualificadas Como o nome indica, as opções de ações não qualificadas representam uma oferta do empregador ao empregado para comprar ações da empresa a um preço em algum lugar abaixo do preço de mercado atual (assumindo que o preço aumenta ou pelo menos Permanece o mesmo, o que, é claro, não é sempre sempre). O empregado tem a opção de levar o empregador para cima na oferta que aqueles que presumivelmente obterão lucros a longo prazo, embora isso não seja garantido. Data-chave e data de concessão dos termos. A data em que a empresa concede permissão a um empregado para comprar um número definido de ações a um preço fixo dentro de um período de tempo definido. Data de exercício. A data em que o empregado exerce o seu direito de comprar as ações ao preço de exercício e efetua uma transação de compra. A primeira das duas datas em que ocorre um evento tributável para NQSOs. Preço do exercício . O preço pelo qual o empregado pode comprar o estoque no plano. Conforme mencionado anteriormente, esse preço se destina a estar abaixo do preço de mercado atual, e as empresas costumam definir esse preço com base em uma fórmula de desconto ajustada de seu preço de mercado atual. No entanto, é possível que o preço das ações caia abaixo do preço de exercício, momento em que as opções se tornam inúteis, pois nenhum empregado gostaria de comprar o estoque no plano a um preço acima do preço atual do mercado. Data de venda . O segundo evento tributável no processo NQSO. Esta é a data (ou datas) em que o empregado vende o estoque. Provisão de clawback. Condições sob as quais o empregador pode retomar as opções do empregado. Isso pode acontecer por várias razões, como a morte do empregado, a compra de empresas ou a insolvência. Data de validade . A data em que a oferta que foi prorrogada na data de outorga para o exercício das opções termina. Elemento de pechincha. A quantidade de lucro que um empregado recebe quando exercem suas opções. Esse valor é igual à diferença entre o preço de exercício e o preço de mercado atual. Período de oferta. O período de tempo durante o qual os funcionários podem exercer suas opções. Não há um limite rígido e rápido no período de oferta para NQSOs, mas para ISOs deve ser sempre de 10 anos. Como os NQSO são emitidos A maneira como ambos os tipos de opções de ações são emitidas é praticamente idêntica e bastante direta. O empregador concede ao empregado o direito de comprar um certo número de ações em um determinado período de tempo (conhecido como período de oferta) a um preço predefinido, que geralmente é o preço de fechamento da ação na data da concessão. Se o preço do estoque aumentar ou permanecer o mesmo, o empregado pode exercer as opções a qualquer momento durante o período de oferta. Se o preço da ação cair após a data de concessão, o funcionário pode aguardar até que o preço volte para cima ou permitir que as opções expirem. Quando o empregado exerce as opções, ele ou ela deve inicialmente comprar o estoque no preço predefinido (conhecido como o preço de exercício), então vendê-lo ao preço atual do mercado e manter a diferença (referido como o valor do negócio). O próprio processo de exercício pode assumir algumas formas diferentes. Geralmente, é determinado pelas regras no plano oferecido pelo empregador, bem como pelas condições financeiras pessoais do empregado: exercício de caixa. Este é o método mais direto de exercício. O funcionário deve encontrar o dinheiro para comprar as ações ao preço de exercício, mas irá recuperar esse valor mais o spread (após a subida das comissões) quando ele ou ela vende o estoque. Exercício sem dinheiro. Esse é provavelmente o tipo mais comum de exercício de opções, porque os empregados donrsquot têm que inventar algum dinheiro próprio para fazê-lo. O empregador geralmente especifica uma corretora local para facilitar o exercício, onde os funcionários vão e abre contas. A corretora então flutua o dinheiro suficiente do empregado para comprar as ações ao preço de exercício e depois vende-as imediatamente ao preço de mercado atual no mesmo dia. A empresa retoma o valor que emprestou mais comissões, juros e quaisquer outras taxas, além da retenção na fonte. O produto restante vai ao empregado. Exercício de troca de ações. Em vez de dinheiro, o empregado entrega ações de ações da empresa à corretora que já possui para cobrir a compra de exercícios. Programação de Vesting Ambos os planos do NQSO e ISO normalmente exigem que os funcionários completem algum tipo de agenda de aquisição antes de poderem exercer suas opções. Esta programação só pode depender da posse dos funcionários, o que significa que um funcionário deve trabalhar na empresa por um determinado período de tempo após a data da concessão. Ou, pode depender de determinadas realizações, como alcançar uma quota específica de vendas ou relacionadas à produção. Algumas empresas também oferecem vencimento acelerado, o que significa que o empregado pode exercer suas opções imediatamente após a conclusão de tarefas relacionadas ao desempenho que devem ser realizadas. O elemento de tempo de um cronograma de aquisição de direitos pode assumir uma das duas formas: Cliff Vesting. O empregado torna-se investido em todas as opções de uma vez após um determinado período de tempo, como três ou cinco anos. Graded Vesting. Normalmente, dura pelo menos cinco ou seis anos, o empregado se torna investido em uma parcela igual de suas opções a cada ano até a conclusão do cronograma. Tratamento tributário As opções de compra de ações não estatutárias são tributadas essencialmente da mesma forma que os programas de compra de ações dos empregados (ESPPs). Não há nenhuma consequência fiscal de qualquer tipo quando as opções são concedidas ou durante o cronograma de aquisição. Os eventos tributáveis ​​ocorrem no exercício e a venda das ações. Exercício . A quantidade de dinheiro que os empregados obtêm do ldquospreadrdquo (a diferença entre o preço pelo qual as ações foram exercidas e o preço de mercado de fechamento na data do exercício) deve ser reportada como receita W-2, o que significa que o governo federal, estadual e Os impostos locais devem ser retidos, bem como a Segurança Social e o Medicare. Os impostos federais geralmente são retidos a uma taxa suplementar padrão de 25. Venda. A venda do estoque depois que as opções são exercidas é então reportável como um ganho ou perda de capital de curto ou longo prazo. O preço de fechamento das ações no mercado no dia do exercício torna-se a base do custo a ser usado quando o estoque é vendido. Alguns funcionários vendem suas ações imediatamente no mesmo dia em que as exercem, enquanto outras se aferram a elas por anos. Por exemplo, a empresa Richardrsquos concedeu-lhe 1000 opções de compra de ações a um preço de exercício de 18. Seis meses depois, ele exerce as ações no dia em que o preço da ação fecha às 30. Ele deve reportar 12 mil de renda no seu W-2 (30 menos 18 multiplicado por 1.000 ações). Sua base de custo para a venda é de 30. Ele vende o estoque dois anos depois aos 45, e deve reportar uma ganho de capital de longo prazo de 15.000. Considerações sobre o planejamento financeiro As opções de ações podem afetar uma situação financeira pessoal do empregado em muitos aspectos. A renda realizada no exercício e venda de ações pode fazer uma diferença substancial no valor do imposto devido pelo empregado. Também se costuma acreditar que o exercício do estoque o mais rápido possível e, em seguida, esperar pelo menos um ano para vender para se qualificar para o tratamento de ganhos de capital é sempre a melhor estratégia. De qualquer forma, este não é necessariamente o caso. Se o preço das ações declinar após o exercício, o funcionário pode acabar pagando impostos desnecessários sobre suas opções. Isso ocorre porque eles poderiam ter exercido e relatado menos receita quando as ações negociavam a um preço mais baixo. Por exemplo, John exerce suas ações em 35 por ação quando o preço é de 50 e paga uma retenção na fonte na diferença de 15 por ação. Ele mantém suas ações naquele momento e espera que o preço aumente. Em vez disso, ele cai para 40 por ação nos próximos dois anos. Se John tivesse esperado para exercer suas ações, ele teria pago apenas uma retenção na fonte em 5 partes. Claro, se ele tivesse vendido suas ações imediatamente depois de exercitá-las, então ele teria saído o ndash mais distante, mas, claro, não há como prever o preço das ações. A falta de diversificação Os funcionários também precisam considerar seriamente a possibilidade de se concentrar demais no estoque de suas empresas. Isso pode ser especialmente relevante se um funcionário também estiver comprando ações da empresa por meio de outra avenida, como dentro de um plano 401k ou ESOP. Aqueles que continuamente exercitam e compram ações ao longo do tempo podem facilmente achar que uma grande porcentagem de suas carteiras de investimento consistem no estoque de seus empregadores. Ex-funcionários de empresas como a Enron, a Worldcom, a US Airways e a United Airlines podem fornecer uma infinidade de histórias de horror detalhando a perda parcial ou total de suas participações corporativas em um curto período de tempo. Vantagens das opções de estoque É importante compreender minuciosamente os benefícios e as limitações do NQSOs que eles podem beneficiar o empregador tanto (ou mais, em alguns casos) como os funcionários. Salvo especificação em contrário, todos os itens listados nesta seção se aplicam a ambos os tipos de opções: Aumento da renda. Os funcionários podem aumentar substancialmente seus rendimentos ao longo do tempo se o preço das ações aumentar ndash e não na despesa do empregador, porque o custo do spread que os funcionários recebem quando exercem suas opções é suportado pelo mercado aberto. Diferimento de impostos. Os funcionários podem adiar o exercício e a venda até que seja financeiramente prudente para eles comprarem as opções (antes da data de validade) e vender as ações. Melhorar o emprego e a moral dos empregados. Os empregadores podem melhorar a retenção, lealdade e desempenho dos funcionários e manter uma parte das ações da empresa nas mãos de ldquofriendlyrdquo. Deduções fiscais. Os empregadores podem tomar uma dedução fiscal para o montante do empregado divulgado como receita quando exercem suas opções. Capital Gains Treatment. A venda de ações é elegível para tratamento de ganhos de capital a longo prazo se mantido por mais de um ano. Desvantagens das opções de ações Pobre diversificação. As carteiras de investimento da Employeesrsquo podem se concentrar demais nas ações da empresa, aumentando assim o risco financeiro. Sem Garantias. As opções perderão todo o seu valor se o preço das ações cair abaixo do preço de exercício ndash e essa possibilidade é determinada pelo mercado aberto. Compartilhe a Diluição de Preços. A emissão de opções de ações pode diluir o preço da ação do estoque da empresa. Requisito de dinheiro para exercício. O exercício de opções pode exigir que os funcionários criem dinheiro para frente para cobrir o comércio se uma opção sem dinheiro não estiver disponível. Venda prematura. Os exercícios de estoque sem dinheiro impedem os empregados de quaisquer ganhos de capital em potencial, exigindo que eles vendam suas ações exercidas imediatamente. Problemas fiscais. O exercício de opções pode ser um evento tributável substancial em muitos casos, o que pode mover o participante para uma faixa de imposto de renda mais alta para o ano. Palavra final Embora a mecânica das opções de ações não estatutárias seja de natureza relativamente simples, seu exercício pode ter ramificações significativas no planejamento financeiro em muitos casos. O valor dessas opções pode afetar o tamanho de uma propriedade tributável empregada e o tempo de vendas e exercícios deve ser cuidadosamente coordenado com outros fatores financeiros na vida do empregado, como outras fontes de renda ou deduções futuras que podem ser baixadas contra Renda da opção. Para obter mais informações sobre opções de estoque, consulte o seu representante de RH ou consultor financeiro.